和財(cái)務(wù)報(bào)表類似，敘述性信息披露的主導(dǎo)力量也是法律和監(jiān)管要求。受訪公司透露，年報(bào)中有三大信息是必須披露的——對財(cái)務(wù)績效和財(cái)務(wù)狀況的解釋，董事薪酬報(bào)告和公司治理政策及流程。

　　有趣的是，受訪者認(rèn)為股東的最大需求與法律和監(jiān)管要求恰恰相反，他們并不認(rèn)為公司治理政策及流程以及董事薪酬報(bào)告有多么重要。不過鑒于現(xiàn)在絕大多數(shù)的報(bào)告都會對公司治理和薪酬進(jìn)行披露，這意味著盡管報(bào)告撰寫者認(rèn)為股東是最主要的受眾，但監(jiān)管合規(guī)要求才是決定敘述性報(bào)告內(nèi)容的關(guān)鍵。

　　盡管開展調(diào)查的國家并未對未來規(guī)劃和關(guān)鍵績效指標(biāo)的披露提出法律上的要求，但仍有72%的年報(bào)會公布公司的未來規(guī)劃，并且約2/3的年報(bào)會公布關(guān)鍵績效指標(biāo)。這些披露被股東認(rèn)為是非常重要的，而且在年報(bào)中的結(jié)論表明盡管監(jiān)管合規(guī)性是最重要的，但股東的需求也是非常重要的。

　　過去20年來，社區(qū)、環(huán)境和社會責(zé)任逐漸進(jìn)入公司日程。包括國際會計(jì)師聯(lián)合會在內(nèi)的越來越多的國際機(jī)構(gòu)認(rèn)為可持續(xù)性發(fā)展相關(guān)的披露將給投資者帶來有用的信息，有助于他們了解與可持續(xù)性發(fā)展的影響因素、風(fēng)險(xiǎn)和機(jī)會相關(guān)的重大信息。僅有相對較少的受訪者會在年報(bào)中披露環(huán)境和企業(yè)社會責(zé)任的相關(guān)信息，這可能是因?yàn)槎鄶?shù)市場并沒有類似的強(qiáng)制性要求以及/或者這些公司認(rèn)為股東對這些信息不會感興趣。

　　股東興趣的變化是未來敘述性報(bào)告一個決定因素。自金融危機(jī)以來，使用者對以下信息的需求有所增加：關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)和相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)管理(78%)，對財(cái)務(wù)績效和財(cái)務(wù)狀況的解釋(71%)，未來規(guī)劃和前景(66%)，公司治理政策和流程(56%)，經(jīng)營模式的描述(54%)以及關(guān)鍵績效指標(biāo)(52%)。