中國建材股份有限公司成功實現香港上市
董事會進入角色后,干的第一件大事,就是明晰了“大建材”發展戰略,以驅動資本運營和聯合重組兩個輪子實現跨越式發展。在這一戰略指引下,中國建材股份有限公司(以下簡稱“中國建材”)成功實現香港上市,奠定了集團超常規發展的堅實基礎。
2006年初夏,從國際資本市場歸來的中國建材作出驚人之舉。毅然拿出上市募集的一半資金成功重組徐州海螺水泥(600585,股吧),受到廣大投資者的高度關注和肯定,不到一年時間,股票從每股2元多港幣一路飆升突破30元港幣。中國建材由此留給投資者一個深刻的印象:一個一躍而起的有遠大志向的公司。許多人深知,這與母公司中國建材集團董事會的膽略和魄力分不開。
回想當初,境外上市談何容易。進入國際資本市場的門檻很高,要求公司結構精干、主業突出、業績優良、成長性好。而當時中國建材業務分散、盈利能力差,各級子公司陣容雜亂。有中介機構認為,中國建材上市是一件不可能完成的任務。
面對重重困難,中國建材的當務之急,是解決方向問題,想清楚到底要不要上市。最終,難題提交到中國建材集團董事會。董事會給出的答案是,果敢前行。
當時,中國建材行業正處在結構調整的關鍵時期,占建材行業GDP達70%的水泥,急需實現發展方式轉變,提高集中度、遏制惡性競爭、促進產業升級。大型企業應該有所作為,推進行業進行戰略性重組。中國建材集團董事會認為,這是集團不可錯失的重大發展機遇,必須當機立斷。但是,在水泥這樣一個重資產行業實施戰略性重組,資金從哪里來呢?答案是資本市場,通過主業改制重組境外上市募集資金。
“中國建材集團底子比較薄,資本金很少,以前也沒有國家資本金預算。所以,我們只能靠市場機制,靠資本運營,通過資本的紐帶把企業連接起來。”宋志平坦陳。
2006年3月23日,中國建材成功登陸香港股市,募集資金20多億港元。這筆錢雖不多,卻非常寶貴,啟動了中國建材聯合重組的輪子。
后來的故事就非常耳熟能詳了。中國建材重組徐州海螺,拉開了聯合重組的序幕,繼而向淮海經濟區和東南經濟區挺進,發展和組建了中聯水泥、南方水泥、北方水泥三大主力水泥公司。
在中國建材如火如荼地上演著聯合重組題材的同時,董事會的弦被繃得更緊。為了保證充足的資金供給,必須把握好融資節奏。從IPO到后續的三次增發,中國建材共募集資金130億港元,每一次都獲得了投資者強勁的超額認購。
不過,融入資本市場并非一帆風順。國際金融危機來襲時,中國建材在國際賣空大鱷的打壓下,市值大幅縮水。回憶起那段驚心動魄的經歷,中國建材集團董事、中國建材總裁曹江林至今記憶猶新。
“中國建材的股票從每股30多港元,一路下跌到最低點1.4港元,我們很擔心,如果跌到1港元以下就將成為垃圾股。那段時間,我的頭發一下子白了很多。”他動情地說。今年45歲的曹江林,屬于中國建材的“少壯派”。
他非常感動的是,宋董事長和集團的董事們與他共渡難關,董事們也經常鼓勵大家,要有信心。在最困難的時候,這種安慰和鼓勵比什么都重要。
再融資是企業的一件大事,也是一件難事。2009年2月,中國建材成功增發3億股H股,募集資金23.4億港元。當時,國際金融危機進一步蔓延,國際經濟環境十分復雜,資本市場極不穩定,投資者信心脆弱。在這樣的背景下,要以一個好價格發股幾乎是不可能的,然而中國建材做到了。這次增發成功,使中國建材成為H股配售的一個優秀范例,得到了各部委、監管機構、建材行業以及境內外媒體的一致好評。
數字印證跨越式成長。2011年3月23日,在上市的五周年,中國建材交出一份漂亮的成績單:五年來,收入、凈利潤、總資產復合增長率均超過55%,國有資產保值增值率超過400%,被譽為央企競爭型企業發展的典范。
