以葡萄酒為投資品種的銀行理財(cái)產(chǎn)品，不僅可以在股票市場(chǎng)波動(dòng)時(shí)實(shí)現(xiàn)穩(wěn)定回報(bào)，還可以為私人銀行投資者帶來(lái)文化享受。

    　隨著全球金融市場(chǎng)日益顯現(xiàn)疲軟，越來(lái)越多的私人銀行正準(zhǔn)備將頂級(jí)客戶的日常生活轉(zhuǎn)化為投資生活。

    　近日，國(guó)內(nèi)的外資私人銀行紛紛在設(shè)計(jì)推出投資與生活相結(jié)合的新型理財(cái)產(chǎn)品，首個(gè)嘗鮮的是法國(guó)興業(yè)銀行（以下簡(jiǎn)稱法興銀行）的極致葡萄酒基金。

    　“事實(shí)上，葡萄酒等非金融投資品都具有很高的投資價(jià)值。”法興銀行中國(guó)區(qū)總裁李曉蕓認(rèn)為，“在市場(chǎng)不明朗情況下，它們較股票、房產(chǎn)等傳統(tǒng)投資的穩(wěn)定性更高。”

葡萄酒基金：投資+品嘗

    　與其他外資私人銀行多推出掛鉤大宗商品等理財(cái)產(chǎn)品不同，法國(guó)興業(yè)銀行成立的極致葡萄酒基金是第一個(gè)允許客戶參與投資鑒賞過(guò)程的產(chǎn)品。

    　“極致葡萄酒基金至少在每年的1、2月份葡萄收獲季前發(fā)行一次，每次募集的基本資金為300萬(wàn)美元，每份最小投資額為30萬(wàn)美元，上不封頂。這款基金的獨(dú)特之處是將投資和收藏結(jié)合在一起，客戶可以按喜好選擇出售獲利或是收藏享用。”李曉蕓介紹。

    　據(jù)了解，客戶在投資極致葡萄酒基金后，第一年將面臨投資封閉期，在這期間，法興銀行將與其專業(yè)的葡萄酒管理伙伴FICOFI一起挑選適合投資的葡萄酒。“我們挑選的標(biāo)準(zhǔn)一般是產(chǎn)于波爾多、勃艮地等著名產(chǎn)酒地區(qū)，在著名葡萄酒評(píng)論家Robert Parker創(chuàng)辦的一份名為《Wine Advocate》（《葡萄酒愛(ài)好者》）的雜志上、打分在95分至100分之間的優(yōu)質(zhì)葡萄酒。”

    　在經(jīng)過(guò)一年封閉期后，投資者在每個(gè)季度都會(huì)有一次選擇拋售的機(jī)會(huì)。

    　“如果客戶認(rèn)為已經(jīng)獲得適當(dāng)收益，可以通過(guò)法興銀行委托拍賣行將名下的葡萄酒進(jìn)行拍賣，當(dāng)然客戶也可以選擇繼續(xù)持有收藏，由法興銀行委托酒莊和專業(yè)葡萄酒機(jī)構(gòu)收藏保管。”

    　同時(shí)，投資者在任何場(chǎng)合下想與家人、朋友、事業(yè)伙伴分享名下的葡萄酒，都可以通過(guò)提前預(yù)約的方式由法興銀行安排品嘗。
投資回報(bào)：穩(wěn)定高收益

    　盡管許多高端客戶投資葡萄酒，醉翁之意不在“收益”，但事實(shí)上，葡萄酒的投資回報(bào)率非?？捎^，并且與其他的投資品種相比，收益相對(duì)穩(wěn)定。

    　據(jù)相關(guān)資料統(tǒng)計(jì)，如果挑選品質(zhì)較好的葡萄酒，比如法國(guó)波爾多地區(qū)的10種葡萄酒來(lái)進(jìn)行投資，3年的投資回報(bào)率約為150％，5年的投資回報(bào)率為350％，10年的投資回報(bào)率更高達(dá)500％，大大超過(guò)同期道瓊斯和標(biāo)準(zhǔn)普爾指數(shù)的上漲速度。

    　“因?yàn)榭蛻羝玫钠咸丫品N類不一，選擇拋售的時(shí)間也不一，同時(shí)客戶也會(huì)選擇一些自己享用，這些都影響了投資收益率的計(jì)算。但是可以肯定的是，這款基金的收益表現(xiàn)在眾多產(chǎn)品中非常不錯(cuò)。”李曉蕓承諾。

    　為確保收益空間，基金透過(guò)葡萄酒管理機(jī)構(gòu)FICOFO，以低于市價(jià)兩成的價(jià)格向酒莊收購(gòu)葡萄酒。

    　同時(shí)，葡萄酒基金解決的另外兩個(gè)收藏難題是葡萄酒質(zhì)量和保管。由于葡萄酒與藝術(shù)品一樣具有較強(qiáng)專業(yè)性，個(gè)人藏家在分辨真?zhèn)巍⑴袛嘞∮卸?、尋找珍釀以及運(yùn)輸保存等方面都面臨高門檻。

    　而葡萄酒基金正是通過(guò)與各種專業(yè)機(jī)構(gòu)合作克服這些困難。例如，在收購(gòu)葡萄酒時(shí)，酒莊主會(huì)自藏一些中意的佳釀，個(gè)人藏家很難找到。大型葡萄酒零售商由于和各類酒莊接觸廣泛、私交也甚篤，可以深入找尋到頂級(jí)佳釀。

    　正因如此，極致葡萄酒基金的收取費(fèi)用也不菲，約為年投資收益的30％，包括委托、保存、投保等日常費(fèi)用，以及如果選擇預(yù)約品嘗的運(yùn)輸、服務(wù)等各項(xiàng)費(fèi)用。

另類回報(bào)：文化享受

    　對(duì)于中國(guó)潛在私人銀行客戶的快速發(fā)展，李曉蕓用一個(gè)親歷的故事來(lái)說(shuō)明：有一次她去歐洲出差，經(jīng)過(guò)一家LV（奢侈品包）專賣店，發(fā)現(xiàn)排了很長(zhǎng)的隊(duì)在結(jié)賬。這時(shí)候她被一位女士攔了下來(lái)，這位來(lái)自東北的女士打算出100歐元雇請(qǐng)她幫忙排隊(duì)。原來(lái)由于國(guó)內(nèi)奢侈品無(wú)論店面還是品種還不夠多，所以她準(zhǔn)備在歐洲購(gòu)買很多回去，但是LV限制每個(gè)人只能用護(hù)照買一定的數(shù)量，所以才找人幫忙。

    　正是這次經(jīng)歷，讓李曉蕓直觀地感受到中國(guó)富豪人群的增多，并由此對(duì)中國(guó)的高端理財(cái)市場(chǎng)充滿期待，“相信葡萄酒等奢侈品基金都會(huì)幫助我們不斷開(kāi)拓中國(guó)的私人銀行市場(chǎng)。”

    　實(shí)際上，在李曉蕓眼中，葡萄酒體現(xiàn)的是一種生活品質(zhì)，而不僅僅是為了追求投資回報(bào)。

    　“在已經(jīng)成立極致葡萄酒基金的其他國(guó)家，我們每年都會(huì)組織客戶到法國(guó)南部的酒莊參觀，讓他們了解并體驗(yàn)葡萄收獲、葡萄酒醞釀等準(zhǔn)備和加工過(guò)程，讓許多客戶真正喜歡上了品酒和葡萄酒文化。”

    　其實(shí)，極致葡萄酒基金的成立也是緣于法興銀行高層自己對(duì)于葡萄酒的興趣，“葡萄酒等奢侈品都是財(cái)富一定積累后的體現(xiàn)，一瓶?jī)r(jià)值25萬(wàn)元的上好葡萄酒，一定不僅是一件投資品，也同時(shí)標(biāo)榜著一種高品質(zhì)的生活方式，而法興做的將是葡萄酒商業(yè)化。”李曉蕓坦言。