廣東金融新政打造省屬金控集團 06-26

在廣東金融業，有一支地方軍，它既在政策性領域出色完成任務，更在市場搏擊中日益壯大并成長為地方金融主力軍。它就是廣東省屬國企廣東粵財投資控股有限公司（以下簡稱“粵財控股”）。

該公司披露的一組數據顯示：“十一五”初期至今，公司注冊資本從16億元增長到65億元，管理資產規模從60億元增長到2200億元，凈資產從16億元增加到130億元，利潤總額從多年虧損一舉增長到2011年度的13.35億元，已連續三年人均創利超過300萬元。

據記者獲悉，廣東省委、省政府正醞釀出臺《關于全面推進金融強省建設若干問題的決定》，并明確提出，支持廣東粵財控股建設具有較強競爭力的省屬金融控股集團。

對此，粵財控股董事長梁棠表示，將緊緊圍繞廣東建設金融強省的目標，不斷提升自身國際競爭力和行業影響力。

專題撰文黃應來張天赦

統籌謝思佳

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在市場中錘煉出來的金融企業

作為一家地方國有金融企業，粵財控股承擔和完成了不少政府重任：處理廣發行巨額不良資產包、臨危受命組建廣東再擔保公司、為廣東重大項目融資，等等。

“必須用市場手段來完成政策性任務。”梁棠對粵財的定位有著極為清醒的認識，“否則，既不能解決企業自身做強做大的問題，也難以完成政策性任務。”

粵財控股旗下廣東粵財信托有限公司（以下簡稱“粵財信托”）在2008年美國次貸危機爆發以來，未雨綢繆，化危為機，充分發揮信托金融平臺優勢，推出創新型信托產品，壯大信托理財實力，為廣東“三促進一保持”特別是為實體經濟應對金融危機提供資金支持。近幾年市場地位不斷提升，截至2011年末，公司管理信托資產規模達1776億元，名列全國行業第八，并連續三年名列行業前十。

為省政府處置廣發行不良資產包而成立的廣東粵財資產管理有限公司（以下簡稱“粵財資產”）亦有最新力作：2011年，粵財資產按照市場化原則收購了102億元恩平城鄉信用社資產包及6.7億元廣發行杭州資產包，成功邁出了市場化收購業務的第一步；2012年，收購了10億元的匯達中山資產包，成功開創了省屬國企與央行機構協同合作的新模式，幫助化解地方金融風險的同時，提升了粵財資產在資產管理與收購市場中的品牌效應與競爭力。

除了粵財信托和粵財資產，粵財控股旗下產業基金、證券期貨等各業務板塊無一不直面市場競爭。

三年過去，截止到2011年底，粵財控股凈資產、利潤總額分別年均增長60%和100%，形成了“以金融為主線，以信托理財、信用擔保、資產管理、股權投資、證券期貨和實業經營六大板塊為支柱”的控股公司業務體系。

更難得的是，六大業務板塊發揮協同效應，讓粵財控股實現了由提供單一金融服務向綜合金融服務轉變，這種金融“組合拳”形成了企業新的核心競爭力，行業影響力顯著提升。

2

堅持創新服務地方實體經濟

如果說堅持市場化道路是粵財控股實現自身發展的磐石，那么堅持創新、通過創新更好地服務實體經濟則是該公司實現跨越式發展的驅動力。

廣東省融資再擔保有限公司（以下簡稱“廣東再擔保”）是粵財旗下公司堅持創新的代表，成立僅3年，卻已在全國擔保業中闖出一條新路：再擔保業由于政策性功能天然會虧損，而廣東再擔保總體財務上不僅沒有虧損，還實現了盈利。

說到秘訣，業內人士認為，廣東再擔保著力在產品研發和創新上做文章，開發涵蓋直接融資與間接融資、信貸市場與資本市場等多渠道、多模式的擔保、再擔保產品二十余種，以市場化擔保業務盈利彌補傳統中小企業信貸融資擔保成本，從而實現公司可持續發展和財政資金的保值增值。

2009年，廣東再擔保為廣州市首期集合中票提供擔保增信服務。隨后，深交所發行全國首單附專業擔保企業債，我省首期附專業擔保的中期票據在全國銀行間市場發行，以及多筆上市公司債、短期融資券等都有廣東再擔保公司的身影。據透露，私募債等擔保產品也在研究開發中。

創新區域合作模式也是粵財控股近年來的一大亮點。

2009年底，粵財控股與順德區政府簽訂《全面戰略合作框架協議》，拉開雙方全面合作的大幕。截至2012年5月底，粵財控股為順德地區基礎設施建設項目和中小企業融資（含提供擔保）超過110億元，支持企業500多家。

粵財控股與順德區政府的合作取得了良好效果，地方金融企業與區域政府在金融領域創新合作模式受到了業界的廣泛關注。去年初，粵財控股區域合作模式已經從順德區擴大到佛山市，粵財控股與佛山市政府簽署了《全面戰略合作框架協議》，這是粵財控股首次與地市級政府的合作，并有望逐步推廣到珠三角及粵東、西、北地區。

正是如此，粵財控股通過創新，在服務地方實體經濟發展中找到了自身的市場定位。

3

穩健經營打造“百年老店”

“對于金融業來說，如果說創新是生命力，那么風險控制就是守護神。”梁棠指出，“要實現長足發展，要打造金融百年老店，就必須始終把風控擺在第一位。”

事實上，經歷過金融危機的粵財控股對風險有著極為深刻的切身體會。上世紀末亞洲金融危機的爆發讓國內信托業陷入整頓，國內信托公司一下子從巔峰時的1000多家銳減至239家。當時以信托為主業的粵財控股不得不為求生存而戰。資產總額大幅下降、人才大量流失、連續多年虧損，這一時期的粵財控股經歷了一次生死考驗。終于，1999年底，省政府正式明確粵財信托是唯一一家保留的省級信托投資公司。

這番歷練也讓公司增添了不少“財富”：大家真正認識到風控的重要性，也逐步形成了自己的風格和原則，避免“什么賺錢就做什么”。

“在篩選項目時首先考慮是否符合產業政策、其次是否符合市場投資價值，并逐一衡量財務指標和法律關系等諸多因素。”梁棠告訴記者，粵財控股對高風險高收益項目始終保持審慎態度。

風險控制不是一句空口號，也不能光靠意識和自覺，制度和機制設計自然必不可少。為了建立和形成風控的制度保障，粵財控股設立了投資決策委員會和風險控制委員會，任何重大項目都必須經兩委會充分審議和記名表決。

梁棠認為，兩委會的設置能阻擋不少人情因素，“該否決的否決、該放緩的放緩”。同時，記名表決方式也有助于敦促委員更好地承擔相應責任。

當然，在業內人士看來，粵財控股這么多年經營沒有出現較大風險，還得益于他們有一批高素質的專業團隊。

記者了解到的情況是，近年來，粵財控股廣納賢才，從海內外引來大批專業人才，其中不乏來自摩根斯坦利、花旗銀行等國際一流金融機構。目前，這些人才在粵財控股各部室、二級公司發揮著日益重要的作用。

粵財控股正圍繞著省委、省政府的戰略部署，在新一輪金融改革中，按照市場化發展原則，加快省屬金融控股公司建設，支持廣東經濟轉型升級，服務幸福廣東建設。

改革創新與

防范風險并舉

觀點

省政府發展研究中心副主任李魯云：

“十一五”以來，粵財控股致力服務于國家和省委、省政府重大決策，服務于地方經濟建設，服務于產業企業發展，成效顯著，已成為廣東金融的主力軍。

探究其成功之路，核心在于始終堅持“穩中求進、好中求快”的發展理念，走又好又快的科學發展道路；根本在于堅持推進市場化的改革創新并有效防范金融風險；關鍵在于堅持服務實體經濟，不斷增強企業可持續發展能力；亮點在于創新打造省屬金融控股公司，三年實現新跨越；魅力在于培植敢想善干、和諧向上的優秀企業文化，成就企業員工成長成才夢想。

不斷謀求創新是其秘訣。粵財不斷完善公司治理結構，以市場為導向調整優化、自主創新，審慎監管，成功搭建廣發銀行不良資產處置平臺，探索推出“政銀信”合作新模式，創新建立中小企業信用再擔保體系，穩步設立股權投資基金，實現金融板塊和實業板塊的良性互動。公司已成為省政府重大項目投融資、信用再擔保、資產管理和金融創新的主要平臺。

我們還看到，粵財金融服務從企業間的“點對點”向產業間“鏈對鏈”延伸，由“做項目”向“做區域”拓展，充分利用自身的綜合金融平臺優勢和組合金融工具，以信托投資、融資擔保、股權投資、財務顧問、資金+項目輸入等方式，落實“三促進一保持”，破解重點項目建設資金缺、中小企業融資難，助推“雙轉移”和戰略性新興產業發展，為全省產業、區域轉型升級提供全方位的金融支持和服務，企業也在此過程中得以不斷做大做強。