LED的光譜幾乎全部集中于可見光頻段，其發光效率可達80～90%。記者還將LED與普通白熾燈、螺旋節能燈及T5三基色熒光燈做了一番比較，結果顯示：普通白熾燈的光效為12lm/W，壽命小于2000小時，螺旋節能燈的光效為60lm/W，壽命小于8000小時，T5熒光燈則為96lm/W，壽命大約為10000小時，而直徑為5毫米的白光LED為20～28lm/W，壽命可大于100000小時。有人還預測，未來的LED壽命上限將無窮大。 
        一般人都認為，節能燈可節能4/5是偉大的創舉，但LED比節能燈還要節能1/4，這是固體光源更偉大的改革。除此之外，LED還具有其他優勢，光線質量高，基本上無輻射，屬于典型的綠色照明光源；可靠耐用，維護費用極為低廉等等。正因為LED具有以上其他固體光源還無法匹敵的特點，10年后LED將是照明行業的主流光源。LED還難以成全照明盡管LED具有以上的眾多優勢，但它經過了5～6年的發展至今仍未被市場及消費者所接受。北京松業公司在一次報告中分析到：國內外所研發和生產的白光LED還遠遠不能達到照明光源的要求。低功率是瓶頸。 
        據了解，目前，市面上的單體LED功率一般在1W以下，還沒有出現大功率的LED，這是LED難以立刻成為照明的最大的瓶頸。影響LED的因素有LED元件。由于小小的LED導致的光特征不像白熾燈和熒光燈那樣，它存在白光光色不均勻等問題。到目前還沒有生產白光LED元件廠家提供元件失效的詳細資料或技術規范，更沒有照明光源用LED燈具的標準。 LED廣告顯示屏，作為新興的傳播媒介，由于顯示屏本身屬于典型的綠色照明光源，有其他固體光源無法匹敵的特點，在加上光線質量高、可靠耐用等特點，受到了越來越多的高端產品客戶的關注并認可。LED廣告屏已經成為全球廣告業增長最快的市場之一，榮登亞洲第一廣告的寶座，這一巨大的商機令全球矚目。 
        目前，我國政府越來越重視城市品牌形象的創建，重視用科學的可持續性的發展理念，指導和推進關系到城市形象塑造工程的各行業的發展，標識行業因此有著難得的發展機遇。LED是戶外廣告，是21世紀最具有發展前景的高新技術產業，正在引發全球性的照明光源和顯示革命。中國LED廣告產業近年來得到了迅猛發展，2005年中國LED的產量已達到262.1億只。據美國權威機構預測，到2010年全球LED應用市場為500億美元。