南方中國中小盤股票指數(shù)證券投資基金（LOF） 2012-03-26
南方中國中小盤股票指數(shù)證券投資基金（LOF） 2012-03-26
基金管理人：南方基金管理有限公司
基金托管人：中國農業(yè)銀行股份有限公司
送出日期：2012年3月26日
§1重要提示
1．1重要提示
基金管理人的董事會、董事保證本報告所載資料不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，并對其內容的真實性、準確性和完整性承擔個別及連帶的法律責任。本年度報告已經三分之二以上獨立董事簽字同意，并由董事長簽發(fā)。
基金托管人中國農業(yè)銀行股份有限公司根據(jù)本基金合同規(guī)定，于2012年3月20日復核了本報告中的財務指標、凈值表現(xiàn)、利潤分配情況、財務會計報告、投資組合報告等內容，保證復核內容不存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏。
基金管理人承諾以誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運用基金資產，但不保證基金一定盈利。
基金的過往業(yè)績并不代表其未來表現(xiàn)。投資有風險，投資者在作出投資決策前應仔細閱讀本基金的招募說明書及其更新。
本年度報告摘要摘自年度報告正文，投資者欲了解詳細內容，應閱讀年度報告正文。
本報告期自2011年9月26日起至12月31日止。
§2基金簡介
2．1基金基本情況
注：本基金在交易所行情系統(tǒng)凈值揭示等其他信息披露場合下，可簡稱為“南方中國”。
2．2基金產品說明
注：本基金在交易所行情系統(tǒng)凈值揭示等其他信息披露場合下，可簡稱為“南方中國”。
2．3基金管理人和基金托管人
2．4境外資產托管人
2．5信息披露方式
§3主要財務指標、基金凈值表現(xiàn)及利潤分配情況
3．1主要會計數(shù)據(jù)和財務指標
金額單位：人民幣元
注：1、本期已實現(xiàn)收益指基金本期利息收入、投資收益、其他收入（不含公允價值變動收益）扣除相關費用后的余額，本期利潤為本期已實現(xiàn)收益加上本期公允價值變動收益。
2、期末可供分配利潤，采用期末資產負債表中未分配利潤與未分配利潤中已實現(xiàn)部分的孰低數(shù)（為期末余額，不是當期發(fā)生數(shù)）。
3、所述基金業(yè)績指標不包括持有人認購或交易基金的各項費用，計入費用后實際收益水平要低于所列數(shù)字。
4、本基金自基金合同生效日（2011年9月26日）至報告期末不滿一年。
3．2凈值表現(xiàn)
3．2．1基金份額凈值增長率及其與同期業(yè)績比較基準收益率的比較
3．2．2自基金合同生效以來基金份額累計凈值增長率變動及其與同期業(yè)績比較基準收益率變動的比較
注：本基金自合同生效起至披露時點不滿一年。根據(jù)相關法律法規(guī)和基金合同，本基金建倉期為基金合同生效之日起6個月內。建倉期結束時，本基金各項資產配置比例達到基金合同的約定。
3．2．3自基金合同生效以來基金每年凈值增長率及其與同期業(yè)績比較基準收益率的比較
注：本基金基金合同生效日為2011年9月26日，合同生效當年按實際存續(xù)期計算，不按整個自然年度進行折算。
3．3過去三年基金的利潤分配情況
無。
§4管理人報告
4．1基金管理人及基金經理情況
4．1．1基金管理人及其管理基金的經驗
南方基金管理有限公司是經中國證監(jiān)會證監(jiān)基字［1998］4號文批準，由南方證券有限公司、廈門國際信托投資公司、廣西信托投資公司共同發(fā)起設立。2000年，經中國證監(jiān)會證監(jiān)基金字［2000］78號文批準進行了增資擴股，注冊資本達到1億元人民幣。2005年，經中國證監(jiān)會證監(jiān)基金字［2005］201號文批準進行增資擴股，注冊資本達1．5億元人民幣。2010年，經證監(jiān)許可［2010］1073號文核準深圳市機場有限公司將其持有的30%股權轉讓給深圳市投資控股有限公司。目前股權結構：華泰證券股份有限公司45%、深圳市投資控股有限公司30%、廈門國際信托有限公司15%及興業(yè)證券股份有限公司10%。
截至報告期末，公司管理資產規(guī)模達1，700多億元，管理2只封閉式基金——基金開元、基金天元；30只開放式基金——南方穩(wěn)健成長基金、南方寶元債券型基金、南方避險增值基金、南方現(xiàn)金增利基金、南方積極配置基金、南方高增長基金、南方多利增強債券型基金、南方穩(wěn)健成長貳號基金、南方績優(yōu)成長基金、南方成份精選基金、南方隆元產業(yè)主題基金、南方全球精選配置基金（QDII基金）、南方盛元紅利股票型基金、南方優(yōu)選價值股票型基金、南方恒元保本混合型基金、南方滬深300指數(shù)基金、南方中證500指數(shù)基金、深證成份交易型開放式指數(shù)基金、南方深證成份交易型開放式指數(shù)基金聯(lián)接基金、南方策略優(yōu)化股票型基金、中證南方小康產業(yè)交易型開放式指數(shù)基金、中證南方小康產業(yè)交易型開放式指數(shù)基金聯(lián)接基金、南方廣利回報債券型基金、南方金磚四國指數(shù)基金（QDII基金）、南方優(yōu)選成長混合型基金、南方中證50債券指數(shù)基金、南方保本混合型基金、上證380交易型開放式指數(shù)基金、南方上證380交易型開放式指數(shù)基金聯(lián)接基金和南方中國中小盤基金（QDII基金）；以及多個全國社保、企業(yè)年金和專戶理財投資組合。
4．1．2基金經理（或基金經理小組）及基金經理助理簡介
注：1、對基金的首任基金經理，其“任職日期”為基金合同生效日，“離職日期”為根據(jù)公司決定確定的解聘日期，對此后的非首任基金經理，“任職日期”和“離任日期”分別指根據(jù)公司決定確定的聘任日期和解聘日期。
2、證券從業(yè)的含義遵從行業(yè)協(xié)會《證券業(yè)從業(yè)人員資格管理辦法》的相關規(guī)定。
4．2管理人對報告期內本基金運作遵規(guī)守信情況的說明
本報告期內，本基金管理人嚴格遵守《中華人民共和國證券投資基金法》、《證券投資基金運作管理辦法》、《證券投資基金銷售管理辦法》和《證券投資基金信息披露管理辦法》等有關法律法規(guī)及各項實施準則、《南方中國中小盤股票指數(shù)證券投資基金（LOF）基金合同》和其他有關法律法規(guī)的規(guī)定，本著誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運用基金資產，在嚴格控制風險的基礎上，為基金持有人謀求最大利益。本報告期內，基金運作整體合法合規(guī)，沒有損害基金持有人利益。基金的投資范圍、投資比例及投資組合符合有關法律法規(guī)及基金合同的規(guī)定。
4．3管理人對報告期內公平交易情況的專項說明
4．3．1公平交易制度的執(zhí)行情況
本報告期內，本基金管理人嚴格執(zhí)行《證券投資基金管理公司公平交易制度指導意見》，完善相應制度及流程，通過系統(tǒng)和人工等各種方式在各業(yè)務環(huán)節(jié)嚴格控制交易公平執(zhí)行，公平對待旗下管理的所有基金和投資組合。
4．3．2本投資組合與其他投資風格相似的投資組合之間的業(yè)績比較
本基金管理人沒有管理與本基金投資風格相似的其他投資組合。
4．3．3異常交易行為的專項說明
本基金于本報告期內不存在異常交易行為。
4．4管理人對報告期內基金的投資策略和業(yè)績表現(xiàn)的說明
4．4．1報告期內基金投資策略和運作分析
2011年2月底北非和中東局勢動蕩一度加劇，加劇了投資人對于新興市場風險的擔憂。市場出現(xiàn)了一定程度的波動。相比今年一季度北非中東事件、日本大地震而言，二季度全球的政治經濟局勢相對平穩(wěn)，二季度的主線仍然是發(fā)達市場經濟復蘇的疲軟和新興市場的調控。美國的QE2在二季度末已經正式結束，在經濟增長沒有表現(xiàn)出預期的活力的情況下，美聯(lián)儲維持了低利率的寬松貨幣政策，希望借此降低QE2結束的影響，維持經濟復蘇態(tài)勢。在歐債危機的影響下，全球資本市場在三季度出現(xiàn)了大幅度的調整，尤其是在資金從新興市場大幅回流發(fā)達市場的影響下，新興市場的跌幅要遠遠超過了發(fā)達市場。經歷了三季度大幅下跌后，全球股市在四季度呈現(xiàn)了明顯反彈。風險資產的價格反彈和11月30日全球六大央行聯(lián)手干預市場有密切關系。歐央行在權衡利弊后也開始了隱性的量化寬松，以穩(wěn)定歐洲銀行系統(tǒng)。同時，美國和中國的經濟數(shù)據(jù)顯示經濟增長并沒有出現(xiàn)像大家所擔心的快速下滑。所以，市場過度下跌后出現(xiàn)反彈是比較正常的現(xiàn)象。
基金在9月底成立后就遭遇到了市場的大幅震蕩。本著謹慎的原則，基金在11月市場調整中逐漸增加了倉位。2012年一季度，全球資本市場還將面臨著非常多的不確定性，我們也將努力把握市場調整的時機完成基金的建倉。
4．4．2報告期內基金的業(yè)績表現(xiàn)
報告期內南方中國中小盤指數(shù)基金收益－0．66%，基金基準增長6．64%。
4．5管理人對宏觀經濟、證券市場及行業(yè)走勢的簡要展望
展望未來，我們認為中國經濟雖然面臨著各種挑戰(zhàn)，但我們的增長速度依然是其他大多經濟體所難超越的。中國企業(yè)也將繼續(xù)吸引越來越多的投資資金的關注，仍然具有廣闊的投資前景。從目前來看，MSCI中國中小盤指數(shù)的估值水平已經達到了近幾年的低位，根據(jù)彭博財經的數(shù)據(jù)，截至2011年12月31日，該指數(shù)的預期PE為6．8倍，PB1倍，預期年派息率3．3%。我們認為在市場恐慌情緒逐漸平息后，MSCI中國中小盤指數(shù)的投資機遇就會被投資者重新審視，當前的低估值水平也蘊含了長期的投資價值。
本基金管理團隊將繼續(xù)遵循長期、穩(wěn)健、價值投資的理念，繼續(xù)加深研究的層次，加大研究的力度，努力挖掘投資機會，為投資者創(chuàng)造更好的回報。
4．6管理人對報告期內基金估值程序等事項的說明
根據(jù)中國證監(jiān)會相關規(guī)定和基金合同約定，本基金管理人應嚴格按照新準則、中國證監(jiān)會相關規(guī)定和基金合同關于估值的約定，對基金所持有的投資品種進行估值。本基金托管人根據(jù)法律法規(guī)要求履行估值及凈值計算的復核責任。會計師事務所在估值調整導致基金資產凈值的變化在0．25%以上時對所采用的相關估值模型、假設及參數(shù)的適當性發(fā)表審核意見并出具報告。定價服務機構按照商業(yè)合同約定提供定價服務。其中，本基金管理人為了確保估值工作的合規(guī)開展，建立了負責估值工作決策和執(zhí)行的專門機構，組成人員包括督察長、數(shù)量化投資部總監(jiān)、監(jiān)察稽核總監(jiān)及基金會計負責人等。其中，超過三分之二以上的人員具有10年以上的基金從業(yè)經驗，且具有風控、合規(guī)、會計方面的專業(yè)經驗。同時，根據(jù)基金管理公司制訂的相關制度，負責估值工作決策和執(zhí)行的機構成員中不包括基金經理。本報告期內，參與估值流程各方之間無重大利益沖突。
4．7管理人對報告期內基金利潤分配情況的說明
本基金合同約定，本基金的收益分配原則為：每一基金份額享有同等分配權；基金合同生效當年不滿3個月，可不進行收益分配；基金收益分配后基金份額凈值不能低于面值，即：基金收益分配基準日的基金份額凈值減去每單位基金份額收益分配金額后不能低于面值，基金收益分配基準日即期末可供分配利潤計算截止日；在符合有關基金分紅條件的前提下，基金收益分配每年最多不超過12次，每份基金份額每次基金收益分配比例不得低于基金收益分配基準日每份基金份額可供分配利潤的10%；基金收益分配方式分兩種：現(xiàn)金分紅與紅利再投資。登記在注冊登記系統(tǒng)基金份額持有人開放式基金賬戶下的基金份額，可選擇現(xiàn)金紅利或將現(xiàn)金紅利按除權日的基金份額凈值自動轉為基金份額進行再投資；若投資者不選擇，本基金默認的收益分配方式是現(xiàn)金分紅。登記在證券登記結算系統(tǒng)基金份額持有人深圳證券賬戶下的基金份額，只能選擇現(xiàn)金分紅的方式，具體權益分配程序等有關事項遵循深圳證券交易所及中國證券登記結算有限責任公司的相關規(guī)定；法律法規(guī)或監(jiān)管機構另有規(guī)定的，從其規(guī)定。
根據(jù)上述分配原則，未有收益分配事項。
§5托管人報告
5．1報告期內本基金托管人遵規(guī)守信情況聲明
在托管南方中國中小盤股票指數(shù)證券投資基金（LOF）的過程中，本基金托管人—中國農業(yè)銀行股份有限公司嚴格遵守《證券投資基金法》相關法律法規(guī)的規(guī)定以及《南方中國中小盤股票指數(shù)證券投資基金（LOF）基金合同》、《南方中國中小盤股票指數(shù)證券投資基金（LOF）托管協(xié)議》的約定，對南方中國中小盤股票指數(shù)證券投資基金（LOF）基金管理人—南方基金管理有限公司2011年9月26日至2011年12月31日基金的投資運作，進行了認真、獨立的會計核算和必要的投資監(jiān)督，認真履行了托管人的義務，沒有從事任何損害基金份額持有人利益的行為。
5．2托管人對報告期內本基金投資運作遵規(guī)守信、凈值計算、利潤分配等情況的說明
本托管人認為，南方基金管理有限公司在南方中國中小盤股票指數(shù)證券投資基金（LOF）的投資運作、基金資產凈值的計算、基金份額申購贖回價格的計算、基金費用開支及利潤分配等問題上，不存在損害基金份額持有人利益的行為；在報告期內，嚴格遵守了《證券投資基金法》等有關法律法規(guī)，在各重要方面的運作嚴格按照基金合同的規(guī)定進行。
5．3托管人對本年度報告中財務信息等內容的真實、準確和完整發(fā)表意見
本托管人認為，南方基金管理有限公司的信息披露事務符合《證券投資基金信息披露管理辦法》及其他相關法律法規(guī)的規(guī)定，基金管理人所編制和披露的南方中國中小盤股票指數(shù)證券投資基金（LOF）年度報告中的財務指標、凈值表現(xiàn)、收益分配情況、財務會計報告、投資組合報告等信息真實、準確、完整，未發(fā)現(xiàn)有損害基金持有人利益的行為。
§6審計報告
本基金2011年年度財務會計報告經普華永道中天會計師事務所有限公司審計，注冊會計師簽字出具了普華永道中天審字（2012）第20638號“標準無保留意見的審計報告”，投資者可通過年度報告正文查看審計報告全文。
§7年度財務報表
7．1資產負債表
會計主體：南方中國中小盤股票指數(shù)證券投資基金（LOF）
報告截止日：2011年12月31日
單位：人民幣元
注：1．報告截止日2011年12月31日，基金份額凈值0．9934元，基金份額總額107，855，384．95份。
2．本財務報表的實際編制期間為2011年9月26日（基金合同生效日）至2011年12月31日。
7．2利潤表
會計主體：南方中國中小盤股票指數(shù)證券投資基金（LOF）
本報告期：2011年9月26日至2011年12月31日
單位：人民幣元
7．3所有者權益（基金凈值）變動表
會計主體：南方中國中小盤股票指數(shù)證券投資基金（LOF）
本報告期：2011年9月26日至2011年12月31日
單位：人民幣元
報表附注為財務報表的組成部分。
本報告7．1至7．4財務報表由下列負責人簽署：
＿＿＿＿＿＿高良玉＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿鮑文革＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿鮑文革＿＿＿＿
基金管理公司負責人主管會計工作負責人會計機構負責人
7．4報表附注
7．4．1基金基本情況
南方中國中小盤股票指數(shù)證券投資基金（LOF）（以下簡稱“本基金”）經中國證券監(jiān)督管理委員會（以下簡稱“中國證監(jiān)會”）證監(jiān)許可［2011］第968號《關于同意南方中國中小盤股票指數(shù)證券投資基金（LOF）募集的批復》核準，由南方基金管理有限公司依照《中華人民共和國證券投資基金法》和《南方中國中小盤股票指數(shù)證券投資基金（LOF）基金合同》負責公開募集。本基金為上市契約型開放式，存續(xù)期限不定，首次設立募集不包括認購資金利息共募集人民幣299，752，082．81元，業(yè)經普華永道中天會計師事務所有限公司普華永道中天驗字（2011）第399號驗資報告予以驗證。經向中國證監(jiān)會備案，《南方中國中小盤股票指數(shù)證券投資基金（LOF）基金合同》于2011年9月26日正式生效，基金合同生效日的基金份額總額為299，844，354．08份基金份額，其中認購資金利息折合92，271．27份基金份額。本基金的基金管理人為南方基金管理有限公司，基金托管人為中國農業(yè)銀行股份有限公司，境外資產托管人為紐約梅隆銀行股份有限公司（TheBankofNewYorkMellonCorporation）。
經深圳證券交易所（以下簡稱“深交所”）深證上［2011］第325號文審核同意，本基金28，537，217．00份基金份額于2011年11月1日在深交所掛牌交易。未上市交易的基金份額托管在場外，基金份額持有人可通過跨系統(tǒng)轉托管業(yè)務將其轉至深交所場內后即可上市流通。
根據(jù)《中華人民共和國證券投資基金法》、《合格境內機構投資者境外證券投資管理試行辦法》和《南方中國中小盤股票指數(shù)證券投資基金（LOF）基金合同》的有關規(guī)定，本基金主要投資于標的指數(shù)的成份股、備選成份股、新股（一級市場首次發(fā)行或增發(fā)），其中標的指數(shù)成份股及備選成份股的投資比例不低于基金資產凈值的85%，現(xiàn)金或者到期日在一年以內的政府債券不低于基金資產凈值的5%。本基金的標的指數(shù)為MSCIChinaFreeSMIDIndex（MSCI中國自由投資中小盤股票指數(shù)，簡稱“中國中小盤指數(shù)”）。本基金的業(yè)績比較基準為：人民幣計價的中國中小盤指數(shù)凈收益率。
根據(jù)《南方中國中小盤股票指數(shù)證券投資基金（LOF）基金合同》的規(guī)定，本基金的投資組合應在基金成立6個月內達到基金合同規(guī)定的比例限制。截至2011年12月31日止，本基金尚處于建倉期。
本財務報表由本基金的基金管理人南方基金管理有限公司于2012年3月21日批準報出。
7．4．2會計報表的編制基礎
本基金的財務報表按照財政部于2006年2月15日頒布的《企業(yè)會計準則－基本準則》和38項具體會計準則、其后頒布的企業(yè)會計準則應用指南、企業(yè)會計準則解釋以及其他相關規(guī)定（以下合稱“企業(yè)會計準則”）、中國證監(jiān)會公告［2010］5號《證券投資基金信息披露XBRL模板第3號》、中國證券業(yè)協(xié)會于2007年5月15日頒布的《證券投資基金會計核算業(yè)務指引》、《南方中國中小盤股票指數(shù)證券投資基金（LOF）基金合同》和在財務報表附注7．4．4所列示的中國證監(jiān)會發(fā)布的有關規(guī)定及允許的基金行業(yè)實務操作編制。
7．4．3遵循企業(yè)會計準則及其他有關規(guī)定的聲明
本基金2011年09月26日（基金合同生效日）至2011年12月31日止期間的財務報表符合企業(yè)會計準則的要求，真實、完整地反映了本基金2011年12月31日的財務狀況以及2011年09月26日（基金合同生效日）至2011年12月31日止期間的經營成果和基金凈值變動情況等有關信息。
7．4．4重要會計政策和會計估計
7．4．4．1會計年度
本基金會計年度為公歷1月1日起至12月31日止。本期財務報表的實際編制期間為本基金2011年09月26日（基金合同生效日）至2011年12月31日。
7．4．4．2記賬本位幣
本基金的記賬本位幣為人民幣。
7．4．4．3金融資產和金融負債的分類
（1）金融資產的分類
金融資產于初始確認時分類為：以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產、應收款項、可供出售金融資產及持有至到期投資。金融資產的分類取決于本基金對金融資產的持有意圖和持有能力。本基金現(xiàn)無金融資產分類為可供出售金融資產及持有至到期投資。
本基金目前持有的股票投資分類為以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產。以公允價值計量且其公允價值變動計入損益的金融資產在資產負債表中以交易性金融資產列示。
本基金持有的其他金融資產分類為應收款項，包括銀行存款、買入返售金融資產和各類應收款項等。應收款項是指在活躍市場中沒有報價、回收金額固定或可確定的非衍生金融資產。
（2）金融負債的分類
金融負債于初始確認時分類為：以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融負債及其他金融負債。本基金目前暫無金融負債分類為以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融負債。本基金持有的其他金融負債包括各類應付款項等。
7．4．4．4金融資產和金融負債的初始確認、后續(xù)計量和終止確認
金融資產或金融負債于本基金成為金融工具合同的一方時，于交易日按公允價值在資產負債表內確認。以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產，取得時發(fā)生的相關交易費用計入當期損益；對于支付的價款中包含已宣告但尚未發(fā)放的現(xiàn)金股利，單獨確認為應收項目。應收款項和其他金融負債的相關交易費用計入初始確認金額。
對于以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產按照公允價值進行后續(xù)計量；對于應收款項和其他金融負債采用實際利率法，以攤余成本進行后續(xù)計量。
當收取某項金融資產現(xiàn)金流量的合同權利已終止或該金融資產所有權上幾乎所有的風險和報酬已轉移時，終止確認該金融資產。終止確認的金融資產的成本按移動加權平均法于交易日結轉。
7．4．4．5金融資產和金融負債的估值原則
本基金持有的股票投資按如下原則確定公允價值并進行估值：
（1）存在活躍市場的金融工具按其估值日的市場交易價格確定公允價值；估值日無交易，但最近交易日后經濟環(huán)境未發(fā)生重大變化且證券發(fā)行機構未發(fā)生影響證券價格的重大事件的，按最近交易日的市場交易價格確定公允價值。
（2）存在活躍市場的金融工具，如估值日無交易且最近交易日后經濟環(huán)境發(fā)生了重大變化，參考類似投資品種的現(xiàn)行市價及重大變化等因素，調整最近交易市價以確定公允價值。
（3）當金融工具不存在活躍市場，采用市場參與者普遍認同且被以往市場實際交易價格驗證具有可靠性的估值技術確定公允價值。估值技術包括參考熟悉情況并自愿交易的各方最近進行的市場交易中使用的價格、參照實質上相同的其他金融工具的當前公允價值、現(xiàn)金流量折現(xiàn)法和期權定價模型等。采用估值技術時，盡可能最大程度使用市場參數(shù)，減少使用與本基金特定相關的參數(shù)。
7．4．4．6金融資產和金融負債的抵銷
本基金持有的資產和承擔的負債基本為金融資產和金融負債。當本基金依法有權抵銷債權債務且交易雙方準備按凈額結算時，金融資產與金融負債按抵銷后的凈額在資產負債表中列示。
7．4．4．7實收基金
實收基金為對外發(fā)行基金份額所募集的總金額在扣除損益平準金分攤部分后的余額。由于申購和贖回引起的實收基金變動分別于基金申購確認日及基金贖回確認日認列。
7．4．4．8損益平準金
損益平準金包括已實現(xiàn)平準金和未實現(xiàn)平準金。已實現(xiàn)平準金指在申購或贖回基金份額時，申購或贖回款項中包含的按累計未分配的已實現(xiàn)損益占基金凈值比例計算的金額。未實現(xiàn)平準金指在申購或贖回基金份額時，申購或贖回款項中包含的按累計未實現(xiàn)損益占基金凈值比例計算的金額。損益平準金于基金申購確認日或基金贖回確認日認列，并于期末全額轉入未分配利潤/（累計虧損）。
7．4．4．9收入/的確認和計量
股票投資在持有期間應取得的現(xiàn)金股利扣除股票交易所在地適用的預繳所得稅后的凈額確認為投資收益。
以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產在持有期間的公允價值變動確認為公允價值變動損益；處置時其公允價值與初始確認金額之間的差額確認為投資收益，其中包括從公允價值變動損益結轉的公允價值累計變動額。
應收款項在持有期間確認的利息收入按實際利率法計算，實際利率法與直線法差異較小的則按直線法計算。
7．4．4．10費用的確認和計量
本基金的管理人報酬和托管費在費用涵蓋期間按基金合同約定的費率和計算方法逐日確認。
其他金融負債在持有期間確認的利息支出按實際利率法計算，實際利率法與直線法差異較小的則按直線法計算。
7．4．4．11基金的收益分配政策
每一基金份額享有同等分配權。本基金收益以現(xiàn)金形式分配，其中場外基金份額持有人可選擇現(xiàn)金紅利或將現(xiàn)金紅利按分紅除權日的基金份額凈值自動轉為基金份額進行再投資，場內基金份額持有人只能選擇現(xiàn)金分紅。若期末未分配利潤中的未實現(xiàn)部分（包括基金經營活動產生的未實現(xiàn)損益以及基金份額交易產生的未實現(xiàn)平準金等）為正數(shù)，則期末可供分配利潤的金額為期末未分配利潤中的已實現(xiàn)部分；若期末未分配利潤的未實現(xiàn)部分為負數(shù)，則期末可供分配利潤的金額為期末未分配利潤（已實現(xiàn)部分相抵未實現(xiàn)部分后的余額）。
經宣告的擬分配基金收益于分紅除權日從所有者權益轉出。
7．4．4．12外幣交易
外幣交易按交易發(fā)生日的即期匯率將外幣金額折算為人民幣入賬。
外幣貨幣性項目，于估值日采用估值日的即期匯率折算為人民幣，所產生的折算差額直接計入匯兌損益科目。以公允價值計量的外幣非貨幣性項目，于估值日采用估值日的即期匯率折算為人民幣，所產生的折算差額直接計入公允價值變動損益科目。
7．4．4．13分部報告
本基金以內部組織結構、管理要求、內部報告制度為依據(jù)確定經營分部，以經營分部為基礎確定報告分部并披露分部信息。
經營分部是指本基金內同時滿足下列條件的組成部分：（1）該組成部分能夠在日常活動中產生收入、發(fā)生費用；（2）本基金的基金管理人能夠定期評價該組成部分的經營成果，以決定向其配置資源、評價其業(yè)績；（3）本基金能夠取得該組成部分的財務狀況、經營成果和現(xiàn)金流量等有關會計信息。如果兩個或多個經營分部具有相似的經濟特征，并且滿足一定條件的，則合并為一個經營分部。
本基金目前以一個單一的經營分部運作，不需要進行分部報告的披露。
7．4．4．14其他重要的會計政策和會計估計
無。
7．4．5會計政策和會計估計變更以及差錯更正的說明
7．4．5．1會計政策變更的說明
本基金本報告期未發(fā)生會計政策變更。
7．4．5．2會計估計變更的說明
本基金本報告期未發(fā)生會計估計變更。
7．4．5．3差錯更正的說明
本基金在本報告期間無須說明的會計差錯更正。
7．4．6稅項
根據(jù)財政部、國家稅務總局財稅［2002］128號《關于開放式證券投資基金有關稅收問題的通知》、財稅［2004］78號《關于證券投資基金稅收政策的通知》、財稅［2008］1號《關于企業(yè)所得稅若干優(yōu)惠政策的通知》及其他相關境內外稅務法規(guī)和實務操作，主要稅項列示如下：
（1）以發(fā)行基金方式募集資金不屬于營業(yè)稅征收范圍，不征收營業(yè)稅。
（2）目前基金取得的源自境外的差價收入，其涉及的境外所得稅稅收政策，按照相關國家或地區(qū)稅收法律和法規(guī)執(zhí)行，在境內暫免征營業(yè)稅和企業(yè)所得稅。
（3）目前基金取得的源自境外的股利收益，其涉及的境外所得稅稅收政策，按照相關國家或地區(qū)稅收法律和法規(guī)執(zhí)行，在境內暫不征收個人所得稅和企業(yè)所得稅。
7．4．7關聯(lián)方關系
注：關聯(lián)方與基金進行的關聯(lián)交易均在正常業(yè)務范圍內按一般商業(yè)條款訂立。
7．4．8本報告期及上年度可比期間的關聯(lián)方交易
7．4．8．1通過關聯(lián)方交易單元進行的交易
7．4．8．1．1股票交易
無。
7．4．8．1．2權證交易
無。
7．4．8．1．3應支付關聯(lián)方的傭金
無。
7．4．8．2關聯(lián)方報酬
7．4．8．2．1基金管理費
單位：人民幣元
注：支付基金管理人南方基金的管理人報酬按前一日基金資產凈值1%的年費率計提，逐日累計至每月月底，按月支付。其計算公式為：
日管理人報酬＝前一日基金資產凈值X1%/當年天數(shù)。
7．4．8．2．2基金托管費
單位：人民幣元
注：支付基金托管人中國農業(yè)銀行的托管費按前一日基金資產凈值0．3%的年費率計提，逐日累計至每月月底，按月支付。其計算公式為：
日托管費＝前一日基金資產凈值X0．3%/當年天數(shù)。
7．4．8．3與關聯(lián)方進行銀行間同業(yè)市場的債券（含回購）交易
無。
7．4．8．4各關聯(lián)方投資本基金的情況
7．4．8．4．1報告期內基金管理人運用固有資金投資本基金的情況
份額單位：份
注：本基金的基金管理人南方基金在本年度認購本基金的交易委托華泰聯(lián)合辦理，適用費率為1，000元/筆（認購金額≥1，000萬）和1．1%（認購金額<100萬）。
7．4．8．4．2報告期末除基金管理人之外的其他關聯(lián)方投資本基金的情況
份額單位：份
7．4．8．5由關聯(lián)方保管的銀行存款余額及當期產生的利息收入
單位：人民幣元
注：本基金的銀行存款分別由基金托管人中國農業(yè)銀行和境外資產托管人紐約梅隆銀行保管，按適用利率或約定利率計息。
7．4．8．6本基金在承銷期內參與關聯(lián)方承銷證券的情況
無。
7．4．8．7其他關聯(lián)交易事項的說明
無。
7．4．9期末（2011年12月31日）本基金持有的流通受限證券
7．4．9．1因認購新發(fā)/增發(fā)證券而于期末持有的流通受限證券
無。
7．4．9．2期末持有的暫時停牌等流通受限股票
無。
7．4．9．3．期末債券正回購交易中作為抵押的債券
無。
§8投資組合報告
8．1期末基金資產組合情況
金額單位：人民幣元
8．2期末在各個國家證券市場的權益投資分布
金額單位：人民幣元
8．3期末按行業(yè)分類的權益投資組合
8．3．1指數(shù)投資按行業(yè)分類的權益投資組合
金額單位：人民幣元
注：本基金對以上行業(yè)分類采用全球行業(yè)分類標準（GICS）。
8．3．2積極投資期末按行業(yè)分類的權益投資組合
本基金報告期末未持有積極投資。
8．4期末按公允價值占基金資產凈值比例大小排序的前十名權益投資明細
8．4．1報告期末指數(shù)投資按公允價值占基金資產凈值比例大小排序的前十名權益投資明細
金額單位：人民幣元
注：本基金對以上證券代碼采用當?shù)厥袌龃a。投資者欲了解本報告期末基金投資的所有股票明細，應閱讀登載于http：//www．nffund．com的年度報告正文。
8．4．2積極投資期末按公允價值占基金資產凈值比例大小排序的前五名權益投資明細
本基金報告期末未持有積極投資。
8．5報告期內權益投資組合的重大變動
8．5．1累計買入金額超出期末基金資產凈值2%或前20名的權益投資明細
金額單位：人民幣元
注：1、本基金對以上證券代碼采用當?shù)厥袌龃a。
2、買入金額按成交金額（成交單價乘以成交數(shù)量）填列，不考慮相關交易費用。
8．5．2累計賣出金額超出期末基金資產凈值2%或前20名的權益投資明細
金額單位：人民幣元
注：1、本基金對以上證券代碼采用當?shù)厥袌龃a。
2、賣出金額按成交金額（成交單價乘以成交數(shù)量）填列，不考慮相關交易費用。
8．5．3權益投資的買入成本總額及賣出收入總額
單位：人民幣元
注：買入成本和賣出收入均按買賣成交金額（成交單價乘以成交數(shù)量）填列，不考慮相關交易費用。
8．6期末按債券信用等級分類的債券投資組合
本基金本報告期末未持有債券。
8．7期末按公允價值占基金資產凈值比例大小排名的前五名債券投資明細
本基金本報告期末未持有債券。
8．8期末按公允價值占基金資產凈值比例大小排名的前十名資產支持證券投資明細
本基金本報告期末未持有資產支持證券。
8．9期末按公允價值占基金資產凈值比例大小排名的前五名金融衍生品投資明細
本基金本報告期末未持有金融衍生品。
8．10期末按公允價值占基金資產凈值比例大小排序的前十名基金投資明細
本基金本報告期末未持有基金。
8．11投資組合報告附注
8．11．1本基金投資的前十名證券的發(fā)行主體本期沒有出現(xiàn)被監(jiān)管部門立案調查，或在報告編制日前一年內受到公開譴責、處罰的情形。
8．11．2本基金投資的前十名股票沒有超出基金合同規(guī)定的備選股票庫。
8．11．3期末其他各項資產構成
單位：人民幣元
8．11．4期末持有的處于轉股期的可轉換債券明細
本基金本報告期末未持有處于轉股期的可轉換債券。
8．11．5期末前十名股票中存在流通受限情況的說明
8．11．5．1期末指數(shù)投資前十名股票中存在流通受限情況的說明
本基金本報告期末前十名股票中不存在流通受限情況。
8．11．5．2期末積極投資前五名股票中存在流通受限情況的說明
本基金報告期末未持有積極投資。
§9基金份額持有人信息
9．1期末基金份額持有人戶數(shù)及持有人結構
份額單位：份
9．2期末上市基金前十名持有人
9．3期末基金管理人的從業(yè)人員持有本開放式基金的情況
§10開放式基金份額變動
單位：份
§11重大事件揭示
11．1基金份額持有人大會決議
11．2基金管理人、基金托管人的專門基金托管部門的重大人事變動
11．3涉及基金管理人、基金財產、基金托管業(yè)務的訴訟
11．4基金投資策略的改變
11．5為基金進行審計的會計師事務所情況
11．6管理人、托管人及其高級管理人員受稽查或處罰等情況
11．7基金租用證券公司交易單元的有關情況
11．7．1基金租用證券公司交易單元進行股票投資及傭金支付情況
金額單位：人民幣元
11．7．2基金租用證券公司交易單元進行其他證券投資的情況
金額單位：人民幣元
注：1、本基金本報告期內新增8家券商：FirstShanghaiSecuritiesLtd．、Nomura（HongKong）Limited、CITICSecuritiesInternationalCompanyLimited、UBSSecuritiesAsiaLimited、ChinaConstructionBankInternationalSecuritiesLimited、國泰君安股份有限公司、東方證券股份有限公司、華泰證券股份有限公司。
2、券商選擇標準和程序：
為保障公司境外證券投資的順利開展，規(guī)范券商選擇及交易量分配標準與原則，基金管理人明確了券商選擇、考核及交易量的分配等流程。
A．券商的選擇。券商的交易執(zhí)行能力、研究實力和提供的研究服務、IPO的支持等是選擇券商以及分配交易量最主要的原則和標準，包括以下幾個方面：
（a）交易執(zhí)行能力。主要指券商是否對投資指令進行了有效的執(zhí)行以及能否取得較高質量的成交結果。衡量交易執(zhí)行能力的指標主要有：是否完成交易、成交的及時性、成交價格、對市場的影響等。
（b）研究機構的實力和水平。主要是指券商能否所提供高質量的宏觀經濟研究、行業(yè)研究及市場走向、個股分析報告和專題研究報告，報告內容是否詳實，投資建議是否準確。
（c）提供研究服務的質量。主要指券商承接調研課題的態(tài)度、協(xié)助安排上市公司調研、以及就有關專題提供研究報告和講座。
（d）IPO的支持。是指券商是否有充足的IPO資源，是否能夠在IPO項目上給予一定的支持。
國際業(yè)務部根據(jù)上述標準對境外券商進行遴選，篩選出符合條件的券商開立交易賬戶。
B．券商交易量分倉標準
公司在券商的交易量分配上主要采取如下標準：
（a）IPO的支持。基金經理在每月初根據(jù)券商在IPO上的支持以及未來IPO項目的分配對該部分交易量進行分配。
（b）研究上的支持。每季度由投資人員（基金經理、基金經理助理、研究員）對各券商的研究支持進行打分根據(jù)各券商的得分進行交易量的分配。
（c）交易執(zhí)行能力。該部分交易量由交易部根據(jù)券商的執(zhí)行能力進行分配，每季度一次。
（d）成交數(shù)據(jù)的準確與及時。由運作保障部根據(jù)券商成交數(shù)據(jù)的準確性與及時性進行分配，每季度一次。
國際業(yè)務部統(tǒng)計上述分配結果，擬定交易量分倉比例，單一券商的分配比例不能超過30%，如統(tǒng)計結果超過了該上限，由國際業(yè)務部進行調整。分倉結果報備投決會后，由交易部實施。
交易券商的評價和交易量的分配比例于每季度末最后一周進行，新的分配標準在下季度進行實施。
3、基金債券回購交易與南方績優(yōu)成長基金共用交易單元。
基金簡稱
南方中國中小盤股票指數(shù)（QDII－LOF）
基金主代碼
160125
前端交易代碼
160125
后端交易代碼
160126
基金運作方式
上市契約型開放式（LOF）
基金合同生效日
2011年9月26日
基金管理人
南方基金管理有限公司
基金托管人
中國農業(yè)銀行股份有限公司
報告期末基金份額總額
107，855，384．95份
基金合同存續(xù)期
不定期
基金份額上市的證券交易所
深圳證券交易所
上市日期
2011－11－01
投資目標
本基金采用被動式指數(shù)化投資，以實現(xiàn)對標的指數(shù)的有效跟蹤。
投資策略
本基金為被動式指數(shù)基金，采用指數(shù)復制法。本基金按照成份股在標的指數(shù)中的基準權重構建指數(shù)化投資組合，并根據(jù)標的指數(shù)成份股及其權重的變化進行相應調整，在保持基金資產的流動性前提下，達到有效復制標的指數(shù)的目的。本基金力爭控制基金凈值增長率與業(yè)績比較基準之間的日均跟蹤偏離度不超過0．5%，年跟蹤誤差不超過5%。
業(yè)績比較基準
人民幣計價的中國中小盤指數(shù)凈收益率。
風險收益特征
本基金主要投資標的指數(shù)成份股，具有與標的指數(shù)和標的指數(shù)所代表的股票市場相似的風險收益特征。本基金風險與預期收益高于混合基金、債券基金與貨幣市場基金。由于中小盤股票的特點，一般情況下投資中小盤股票面臨的波動要高于投資大盤股票。
項目
基金管理人
基金托管人
名稱
南方基金管理有限公司
中國農業(yè)銀行股份有限公司
信息披露負責人
姓名
鮑文革
李芳菲
聯(lián)系電話
0755－82763888
010－66060069
電子郵箱
manager＠southernfund．com
lifangfei＠abchina．com
客戶服務電話
400－889－8899
95599
傳真
0755－82763889
010－63201816
項目
境外資產托管人
名稱
英文
TheBankofNewYorkMellon
中文
紐約梅隆銀行有限公司
注冊地址
OneWallStreetNewYork，NY10286
辦公地址
OneWallStreetNewYork，NY10286
郵政編碼
10286
登載基金年度報告正文的管理人互聯(lián)網網址
http：//www．nffund．com
基金年度報告?zhèn)渲玫攸c
基金管理人、基金托管人的辦公地址
3．1．1期間數(shù)據(jù)和指標
2011年9月26日－2011年12月31日
本期已實現(xiàn)收益
745，519．98
本期利潤
－282，433．69
加權平均基金份額本期利潤
－0．0019
本期基金份額凈值增長率
－0．66%
3．1．2期末數(shù)據(jù)和指標
2011年末
期末可供分配基金份額利潤
－0．0066
期末基金資產凈值
107，142，365．90
期末基金份額凈值
0．9934
階段
份額凈值增長率①
份額凈值增長率標準差②
業(yè)績比較基準收益率③
業(yè)績比較基準收益率標準差④
①－③
②－④
過去三個月
－0．68%
0．33%
3．40%
2．89%
－4．08%
－2．56%
自基金合同生效起至今
－0．66%
0．32%
6．64%
2．87%
－7．30%
－2．55%
姓名
職務
任本基金的基金經理期限
證券從業(yè)年限
說明
任職日期
離任日期
黃亮
本基金的基金經理
2011年9月26日
－
10年
北京大學工商管理碩士，具有基金從業(yè)資格。曾任職于招商證券股份有限公司、天華投資有限責任公司，2005年加入南方基金國際業(yè)務部，負責QDII產品設計及國際業(yè)務開拓工作，2007年9月至2009年5月，擔任南方全球基金經理助理；2009年6月至今，擔任南方全球基金經理；2010年12月至今，任南方金磚基金經理；2011年9月至今，任南方中小盤指數(shù)基金基金經理。
資產
本期末
2011年12月31日
資產：
銀行存款
21，633，275．00
結算備付金
1，840，909．09
存出保證金
－
交易性金融資產
46，125，909．16
其中：股票投資
46，125，909．16
基金投資
－
債券投資
－
資產支持證券投資
－
衍生金融資產
－
買入返售金融資產
42，996，179．99
應收證券清算款
－
應收利息
61，033．56
應收股利
11，095．56
應收申購款
19，282．96
遞延所得稅資產
－
其他資產
－
資產總計
112，687，685．32
負債和所有者權益
本期末
2011年12月31日
負債：
短期借款
－
交易性金融負債
－
衍生金融負債
－
賣出回購金融資產款
－
應付證券清算款
3，000，000．00
應付贖回款
2，266，121．36
應付管理人報酬
96，427．95
應付托管費
28，928．38
應付銷售服務費
－
應付交易費用
978．43
應交稅費
－
應付利息
－
應付利潤
－
遞延所得稅負債
－
其他負債
152，863．30
負債合計
5，545，319．42
所有者權益：
實收基金
107，855，384．95
未分配利潤
－713，019．05
所有者權益合計
107，142，365．90
負債和所有者權益總計
112，687，685．32
項目
本期
2011年9月26日至2011年12月31日
一、收入
664，658．07
1．利息收入
1，651，280．65
其中：存款利息收入
54，281．61
債券利息收入
－
資產支持證券利息收入
－
買入返售金融資產收入
1，596，999．04
其他利息收入
－
2．投資收益（損失以“－”填列）
27，195．11
其中：股票投資收益
12，874．98
基金投資收益
－
債券投資收益
－
資產支持證券投資收益
－
衍生工具收益
－
股利收益
14，320．13
3．公允價值變動收益（損失以“－”號填列）
－1，027，953．67
4．匯兌收益（損失以“－”號填列）
－228，698．18
5．其他收入（損失以“－”號填列）
242，834．16
減：二、費用
947，091．76
1．管理人報酬
499，544．95
2．托管費
149，863．47
3．銷售服務費
－
4．交易費用
116，393．34
5．利息支出
－
其中：賣出回購金融資產支出
－
6．其他費用
181，290．00
三、利潤總額（虧損總額以“－”號填列）
－282，433．69
減：所得稅費用
－
四、凈利潤（凈虧損以“－”號填列）
－282，433．69
序號
項目
金額
占基金總資產的比例（%）
1
權益投資
46，125，909．16
40．93
其中：普通股票
46，125，909．16
40．93
存托憑證
－
－
2
基金投資
－
－
3
固定收益投資
－
－
其中：債券
－
－
資產支持證券
－
－
4
金融衍生品投資
－
－
其中：遠期
－
－
期貨
－
－
期權
－
－
權證
－
－
5
買入返售金融資產
42，996，179．99
38．16
其中：買斷式回購的買入返售金融資產
－
－
6
貨幣市場工具
－
－
7
銀行存款和結算備付金合計
23，474，184．09
20．83
8
其他各項資產
91，412．08
0．08
9
合計
112，687，685．32
100．00
項目
本期
2011年9月26日至2011年12月31日
實收基金
未分配利潤
所有者權益合計
一、期初所有者權益（基金凈值）
299，844，354．08
－
299，844，354．08
二、本期經營活動產生的基金凈值變動數(shù)（本期凈利潤）
－
－282，433．69
－282，433．69
三、本期基金份額交易產生的基金凈值變動數(shù)（凈值減少以“－”號填列）
－191，988，969．13
－430，585．36
－192，419，554．49
其中：1．基金申購款
1，830，993．26
15，376．63
1，846，369．89
2．基金贖回款
－193，819，962．39
－445，961．99
－194，265，924．38
四、本期向基金份額持有人分配利潤產生的基金凈值變動（凈值減少以“－”號填列）
－
－
－
五、期末所有者權益（基金凈值）
107，855，384．95
－713，019．05
107，142，365．90
序號
公司名稱
公司名稱
證券代碼
所在證券市場
所屬國家
數(shù)量（股）
公允價值
占基金資產凈值比列（%）
1
BRILLIANCECHINAAUTOMOTIVE
華晨中國汽車控股有限公司
1114HK
香港交易所
中國
128，000
869，589．25
0．81
2
ENNENERGYHOLDINGSLTD
新奧能源控股有限公司
2688HK
香港交易所
中國
42，000
847，830．06
0．79
3
GOMEELECTRICALAPPLIANCES
國美電器控股有限公司
493HK
香港交易所
中國
579，000
844，911．54
0．79
4
COSCOPACIFICLTD
中遠太平洋有限公司
1199HK
香港交易所
中國
94，000
691，186．61
0．65
5
CHINARESOURCESCEMENT
華潤水泥控股有限公司
1313HK
香港交易所
中國
140，000
657，153．42
0．61
6
ChinaYurunFoodGroupLimited
中國雨潤食品集團有限公司
1068HK
香港交易所
中國
78，000
644，992．92
0．6
7
KINGBOARDCHEMICALSHOLDINGS
建滔化工集團有限公司
148HK
香港交易所
中國
34，000
633，967．40
0．59
8
ZHAOJINMININGINDUSTRY－H
招金礦業(yè)股份有限公司
1818HK
香港交易所
中國
63，000
630，254．39
0．59
9
PARKSONRETAILGROUPLTD
百盛商業(yè)集團有限公司
3368HK
香港交易所
中國
80，500
621，288．05
0．58
10
CHINABLUECHEMICALLTD－H
中海石油化學股份有限公司
3983HK
香港交易所
中國
128，000
610，165．25
0．57
關聯(lián)方名稱
與本基金的關系
南方基金管理有限公司（“南方基金”）
基金管理人、基金銷售機構
中國農業(yè)銀行股份有限公司（“中國農業(yè)銀行”）
基金托管人、基金代銷機構
紐約梅隆銀行股份有限公司（“紐約梅隆銀行”）
境外資產托管人
華泰證券股份有限公司（“華泰證券”）
基金管理人的股東、基金代銷機構
興業(yè)證券股份有限公司
基金管理人的股東、基金代銷機構
廈門國際信托有限公司
基金管理人的股東
深圳市投資控股有限公司
基金管理人的股東
項目
本期
2011年9月26日（基金合同生效日）至2011年12月31日
當期發(fā)生的基金應支付的管理費
499，544．95
其中：支付銷售機構的客戶維護費
139，417．84
項目
本期
2011年9月26日（基金合同生效日）至2011年12月31日
當期發(fā)生的基金應支付的托管費
149，863．47
項目
本期
2011年9月26日至2011年12月31日
基金合同生效日（2011年9月26日）持有的基金份額
20，004，500．22
期初持有的基金份額
－
期間申購/買入總份額
－
期間因拆分變動份額
－
減：期間贖回/賣出總份額
－
期末持有的基金份額
20，004，500．22
期末持有的基金份額占基金總份額比例
18．55%
關聯(lián)方名稱
本期末
2011年12月31日
持有的基金份額
持有的基金份額占基金總份額的比例
華泰證券
2，100，583．00
1．95%
關聯(lián)方名稱
本期
2011年9月26日（基金合同生效日）至2011年12月31日
期末余額
當期利息收入
中國農業(yè)銀行
5，535，929．11
47，702．25
紐約梅隆銀行
16，097，345．89
－
國家
公允價值
占基金資產凈值比列（%）
中國香港
46，125，909．16
43．05
合計
46，125，909．16
43．05
行業(yè)類別
公允價值
占基金資產凈值比列（%）
能源
696，108．38
0．65
材料
9，145，383．50
8．54
工業(yè)
7，100，672．43
6．63
非必需消費品
10，470，552．13
9．77
必需消費品
3，021，409．18
2．82
保健
1，974，597．67
1．84
金融
6，906，308．72
6．45
信息技術
3，327，015．51
3．11
電信服務
356，935．00
0．33
公用事業(yè)
3，126，926．64
2．92
合計
46，125，909．16
43．05
序號
公司名稱
證券代碼
本期累計買入金額
占期末基金資產凈值比例（%）
1
GOMEELECTRICALAPPLIANCES
493HK
931，672．47
0．87
2
ENNENERGYHOLDINGSLTD
2688HK
910，878．79
0．85
3
BRILLIANCECHINAAUTOMOTIVE
1114HK
860，763．61
0．80
4
CHINAMENGNIUDAIRYCO
2319HK
761，795．18
0．71
5
ChinaYurunFoodGroupLimited
1068HK
695，833．64
0．65
6
COSCOPACIFICLTD
1199HK
690，562．58
0．64
7
ZHAOJINMININGINDUSTRY－H
1818HK
675，891．23
0．63
8
CHINARESOURCESCEMENT
1313HK
661，947．25
0．62
9
PARKSONRETAILGROUPLTD
3368HK
626，737．14
0．58
10
KUNLUNENERGYCOLTD
135HK
624，660．40
0．58
11
CHINABLUECHEMICALLTD－H
3983HK
618，581．50
0．58
12
KINGBOARDCHEMICALSHOLDINGS
148HK
590，790．63
0．55
13
GUANGDONGINVESTMENTLTD
270HK
561，226．56
0．52
14
CHINASHANSHUICEMENTGROUP
691HK
546，139．66
0．51
15
GOLDENEAGLERETAILGROUP
3308HK
540，149．15
0．50
16
NINEDRAGONSPAPER（HOLDINGS）LIMITED
2689HK
529，927．42
0．49
17
SHANGHAIINDUSTRIALHLDGLTD
363HK
525，615．01
0．49
18
GREATWALLMOTORCOMPANY－H
2333HK
516，156．00
0．48
19
RENHECOMMERCIALHOLDINGS
1387HK
504，197．85
0．47
20
SOHOCHINALTD
410HK
501，382．82
0．47
序號
公司名稱
證券代碼
本期累計賣出金額
占期末基金資產凈值比例（%）
1
CHINAMENGNIUDAIRYCO
2319HK
770，377．52
0．72
2
KUNLUNENERGYCOLTD
135HK
632，048．80
0．59
3
UNI－PRESIDENTCHINAHOLDINGS
220HK
112，151．33
0．10
4
MAANSHANIRON&STEEL－H
323HK
92，095．00
0．09
5
CHINANATIONALMATERIALS－H
1893HK
82，934．40
0．08
6
HOPEWELLHIGHWAYINFRASTRUCT
737HK
80，843．92
0．08
7
MingfaGroup（International）CompanyLimited
846HK
42，771．12
0．04
8
TrulyInternationalHoldingsLtd．
732HK
35，468．80
0．03
9
ZhengzhouChinaResourcesGasCompanyLimited
3928HK
25，976．78
0．02
10
SINOPROSPERSTATEGOLDRESO
766HK
13，317．10
0．01
買入成本總額
49，028，972．62
賣出收入總額
1，887，984．77
序號
名稱
金額
1
存出保證金
－
2
應收證券清算款
－
3
應收股利
11，095．56
4
應收利息
61，033．56
5
應收申購款
19，282．96
6
其他應收款
－
7
待攤費用
－
8
其他
－
9
合計
91，412．08
持有人戶數(shù)（戶）
戶均持有的基金份額
持有人結構
機構投資者
個人投資者
持有份額
占總份額比例
持有份額
占總份額比例
4，602
23，436．63
25，758，312．52
23．88%
82，097，072．43
76．12%
序號
持有人名稱
持有份額（份）
占上市總份額比例
1
華泰證券股份有限公司
2，100，583．00
55．72%
2
鄭志坤
419，000．00
11．12%
3
沈皓
250，000．00
6．63%
4
熊正升
218，000．00
5．78%
5
鄭凱鵬
152，000．00
4．03%
6
梁淑華
124，300．00
3．30%
7
竺方華
90，500．00
2．40%
8
李海蓮
60，000．00
1．59%
9
穆麗蓉
50，019．00
1．33%
10
程杰
43，000．00
1．14%
項目
持有份額總數(shù)（份）
占基金總份額比例
基金管理公司所有從業(yè)人員持有本開放式基金
1，569，722．67
1．4554%
基金合同生效日（2011年9月26日）基金份額總額
299，844，354．08
本報告期期初基金份額總額
－
本報告期基金總申購份額
1，830，993．26
減：本報告期基金總贖回份額
193，819，962．39
本報告期基金拆分變動份額
－
本報告期期末基金份額總額
107，855，384．95
報告期內無基金份額持有人大會決議。
2011年8月16日，基金管理人發(fā)布公告，聘任朱運東為公司副總經理。2011年1月21日，中國證監(jiān)會核準中國農業(yè)銀行股份有限公司張健基金行業(yè)高級管理人員任職資格（證監(jiān)許可［2011］116號），張健任中國農業(yè)銀行股份有限公司托管業(yè)務部總經理。
本報告期內，無涉及基金管理人、基金財產、基金托管業(yè)務的訴訟。
本報告期內本基金投資策略未改變。
本基金基金合同生效日為2011年9月26日，聘請的事務所為普華永道中天會計師事務所有限公司，本報告期內本基金未更換會計師事務所，本年度支付給普華永道中天會計師事務所有限公司審計費用60，800．00元，該審計機構已提供審計服務的連續(xù)年限為1年。
券商名稱
股票交易
應支付該券商的傭金
備注
成交金額
占當期股票
成交總額的比例
傭金
占當期傭金
總量的比例
FirstShanghaiSecuritiesLtd．
36，530，941．43
71．75%
43，837．12
71．78%
－
Nomura（HongKong）Limited
14，085，682．03
27．66%
16，902．87
27．68%
－
CITICSecuritiesInternationalCompanyLimited
154，412．18
0．30%
154．41
0．25%
－
UBSSecuritiesAsiaLimited
145，921．78
0．29%
175．10
0．29%
－
ChinaConstructionBankInternationalSecuritiesLimited
－
－
－
－
－
國泰君安
－
－
－
－
－
東方證券
－
－
－
－
－
華泰證券
－
－
－
－
－
本報告期內，基金管理人、基金托管人及其高級管理人員未受監(jiān)管部門稽查或處罰。
券商名稱
債券回購交易
成交金額
占當期債券回購
成交總額的比例
FirstShanghaiSecuritiesLtd．
－
－
Nomura（HongKong）Limited
－
－
CITICSecuritiesInternationalCompanyLimited
－
－
UBSSecuritiesAsiaLimited
－
－
ChinaConstructionBankInternationalSecuritiesLimited
－
－
國泰君安
1，096，300，000．00
95．64%
東方證券
50，000，000．00
4．36%
華泰證券