淀粉糖生產(chǎn)現(xiàn)狀-將侵占百萬(wàn)噸食糖市場(chǎng)份額
從交叉市場(chǎng)的地域分布來(lái)看，由于淀粉糖運(yùn)輸?shù)木窒扌裕a(chǎn)廠商能夠覆蓋的市場(chǎng)距離大概在直徑500公里的范圍。目前國(guó)內(nèi)淀粉糖生產(chǎn)企業(yè)主要集中在山東，河北、吉林，西王糖業(yè)、保齡寶、魯洲生物科技等大型玉米深加工企業(yè)淀粉糖產(chǎn)量約占國(guó)內(nèi)產(chǎn)量80%，參考這些廠家的地域分布，我們大致可以認(rèn)為淀粉糖與食糖的主要交叉市場(chǎng)區(qū)域?yàn)樯綎|、河北、吉林、遼寧、黑龍江、北京、天津、江蘇、河南等九省市。
從統(tǒng)計(jì)局發(fā)布的規(guī)模以上含糖工業(yè)食品產(chǎn)量數(shù)據(jù)來(lái)看，上述九省市各含糖食品累計(jì)產(chǎn)量之和估算各子行業(yè)交叉市場(chǎng)占全國(guó)工業(yè)用糖的權(quán)重如下表所示：
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行業(yè) |
糕點(diǎn) |
糖果 |
速凍主食 |
乳制品 |
冷凍飲品 |
碳酸飲料 |
果汁蔬菜汁飲料 |
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子行業(yè)產(chǎn)量比重 |
32.4% |
17.9% |
12.2% |
46.9% |
46.2% |
36.5% |
23.3% |
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單位重量需糖 |
25.0% |
45.0% |
15.0% |
3.0% |
15.0% |
14.0% |
8.5% |
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交叉市場(chǎng)權(quán)重 |
8.1% |
8.1% |
1.8% |
1.4% |
6.9% |
5.1% |
2.0% |
根據(jù)上表估算，我國(guó)食糖與淀粉糖交叉市場(chǎng)份額約占全國(guó)工業(yè)食糖需求量的33.4%，若按08/09榨季1380萬(wàn)噸的總消費(fèi)（工業(yè)食糖消費(fèi)約占60%）計(jì)算，交叉市場(chǎng)的份額約為280萬(wàn)噸，這還是在僅考慮規(guī)模以上企業(yè)的情形，若再考慮小型用糖企業(yè)的市場(chǎng)份額（筆者估計(jì)約為70萬(wàn)噸），二者的交叉市場(chǎng)份額達(dá)到350萬(wàn)噸。
由于2006/07榨季糖價(jià)高企，淀粉糖制造業(yè)曾獲得高速發(fā)展機(jī)會(huì)，07年產(chǎn)能一度達(dá)到1100萬(wàn)噸，而08年糖價(jià)暴跌又使得許多產(chǎn)能小的企業(yè)倒閉，目前國(guó)內(nèi)淀粉糖企業(yè)產(chǎn)能約在800萬(wàn)噸，而淀粉糖企業(yè)的生產(chǎn)意愿則可從白糖和玉米的比價(jià)分析中看出。淀粉糖的使用成本主要表現(xiàn)在生產(chǎn)成本，按照當(dāng)前1800元/噸左右的全國(guó)玉米均價(jià)折算，果葡糖漿的生產(chǎn)成本為3250元/噸左右，果葡糖漿的等甜度干基生產(chǎn)成本為4570元/噸左右。
據(jù)了解，交叉市場(chǎng)中，當(dāng)蔗糖與淀粉糖價(jià)差小于1000元/噸，大多數(shù)終端用戶會(huì)選擇使用蔗糖，而不會(huì)考慮淀粉糖。當(dāng)蔗糖與淀粉糖的價(jià)差在1000-1500元/噸：大多數(shù)終端用戶企業(yè)可能會(huì)同時(shí)選擇白糖與淀粉糖混合使用，節(jié)約成本。當(dāng)蔗糖與淀粉糖價(jià)差高于1500元/噸，終端企業(yè)更多地使用的是淀粉糖而非蔗糖，尤其是中小型的終端企業(yè)。
在比較主產(chǎn)區(qū)南寧食糖現(xiàn)貨價(jià)格與淀粉糖中的果葡糖漿的成本，我們能發(fā)現(xiàn)目前的價(jià)差已經(jīng)達(dá)到近年來(lái)的最高值，若考慮銷區(qū)食糖價(jià)格早已上5000元/噸，即二者價(jià)差在11月來(lái)已遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)1500元/噸，我們可以認(rèn)為，目前的交叉市場(chǎng)上淀粉糖是占據(jù)很大的優(yōu)勢(shì)的，尤其是在化解成本壓力能力較差的中小型用糖行業(yè)。參照06年淀粉糖與食糖在同樣比價(jià)之下的表現(xiàn)，剔除交叉市場(chǎng)中二者不可相互取代的部分，淀粉糖對(duì)食糖的替代量將在80-120萬(wàn)噸之間，姑且取其中間值，筆者預(yù)計(jì)在糖價(jià)居高不下的形勢(shì)下，淀粉糖將侵占食糖100萬(wàn)噸的市場(chǎng)份額。
