“端午制曲，重陽下沙。”在醬酒新的生產季（2023—2024年），醬酒企業陸續官宣“下沙”體量，開始新一輪擴產：貴州茅臺10.6萬噸（含茅臺酒5.6萬噸、系列酒5萬噸），習酒預估5.8萬噸，郎酒7萬噸，珍酒4萬噸，安酒4萬噸，國臺2萬噸……與此同時，《中國經營報》記者注意到，一些中小酒企已經悄然減少下沙或者主動停窖、休窖。

“雖然下沙活動依然比較熱鬧，但是從行業層面來看，許多醬酒企業對于今年的下沙比較謹慎。”白酒行業專家蔡學飛認為，雖然沒有具體的數據，但是市場普遍認為，全國性的醬酒下沙量保守估計下降15%—25%。

同時，隨著白酒行業進入新一輪深度調整期，醬酒產業向頭部企業集中的趨勢也愈發明顯。就此，酒類營銷專家肖竹青認為，醬酒的2.0時代已經來臨，只有規?；髽I、有全國性品牌孵化能力和全國性消費者圈層領導動員能力的醬酒品牌，才能贏得更大的發展。

頭部企業持續擴產

重陽佳節，郎酒董事長汪俊林宣布其第6大生態釀酒區——天富生態釀酒區全面建成投產。由此，郎酒構建出二郎灘、黃金壩、兩河口、盤龍灣、吳家溝和天富6大生態釀酒區。公開數據顯示，2023年，醬香郎酒產量6萬噸，醬香基酒實際儲量已達22萬噸；從2023年批次醬香郎酒重陽下沙生產開始，郎酒醬酒產能已達7萬噸。

按照“百年郎酒”總綱領，到2030年，郎酒醬香目標年產10萬噸，儲酒過50萬噸，以保證其在下一輪產儲競賽中繼續領跑。

在今年的下沙季，貴州珍酒宣布，將持續加大優質產能建設投入，投產規模達到4萬噸，產能較去年新增5000噸。目前，珍酒優質基酒儲備已達6.5萬噸，產能規模穩居貴州醬酒企業前三。

貴州安酒在重陽節舉行的下沙儀式中宣布，今年將下沙4萬噸；國臺酒宣布下沙投產2萬噸，并發布了全國首套醬酒智能釀造工藝標準；從茅臺集團脫離出來的習酒，雖然今年未官宣下沙體量，但行業人士分析，其今年下沙或達5.8萬噸，增量8000噸。

此外，茅臺酒的擴產步伐從未停止。根據2022年12月貴州茅臺發布的《關于投資建設茅臺酒“十四五”技改建設項目的議案》公告，公司擬投資約155.16億元用于茅臺酒“十四五”技改建設項目。該項目建成后可新增茅臺酒實際產能約1.98萬噸/年，儲酒能力約8.47萬噸。由此，在該項目全部達產后，茅臺酒產能將達到7.58萬噸。

在重陽節前夕，貴州茅臺醬香系列酒柑子坪生產區域建成投產，新增產能7200噸，2024生產年度茅臺醬香系列酒的產能將達到5萬噸。根據規劃，未來系列酒的產能將達到7萬噸。

“大多數中小型酒企出現停窖、休窖的情況，這是市場增速放緩之后企業對于增長預期信心不足的表現。但頭部名酒依然在擴產，這符合目前醬酒產能正在換擋的趨勢，是整個醬酒產業升級轉型的結果，市場優勝劣汰的自然結構，積極看有利于整個行業醬酒的名酒化與品質化發展。”蔡學飛表示。

“市場份額向強者集中的趨勢正在提速。”肖竹青表示，今年包括茅臺、習酒等頭部規模企業紛紛加大下沙的數量。醬酒賽道即將迎來寡頭壟斷2.0時代。

“謹慎”下沙

“今年新一季紅纓子高粱的市場價格下滑25%左右，每斤在3.5—3.8元之間，一斤醬酒的糧食成本在15元以上。雖然總成本較往年有所下降，但是這不算人工成本、環保成本、水電氣等，對于一些現金流已經緊張的中小酒企而言，只有減少下沙量。”在茅臺鎮設有酒廠的詩婢家1920酒業公司負責人張皓然表示，加上醬酒放置五年的資金成本、管理成本等，對于當前的很多中小酒企來說壓力較大。

或許，這正是許多中小酒企主動停窖、休窖的主要原因，尤其是在當前白酒市場處于調整期。肖竹青表示，目前整個白酒行業社會庫存大，尤其是醬酒賽道上，因為茅臺鎮有大量企業開發的貼牌酒充斥著社會渠道。所以今年茅臺鎮的中小作坊和中小酒廠紛紛減少了下沙的數量，有些作坊甚至已經停產。

就此，記者聯系多家中小醬酒企業，對于今年是否減少下沙都是諱莫如深，或者表示企業可以根據市場需要進行調整。

至于今年醬酒下沙量減少的程度，有行業機構媒體預測仁懷產區預計與去年同期相比減少40%；蔡學飛認為，整個醬酒產能的減少量在15%—25%；張皓然認為從茅臺鎮核心產區來看，目前減產的幅度不明顯。

記者注意到，一方面中小酒企受資金壓力、市場壓力主動減產，另一方面也在于仁懷市為主的醬酒產區對行業的整頓。

數據顯示，在聚焦白酒行業“低小散弱”問題方面，仁懷市從2021年起大力實施白酒產業綜合治理三年行動，推進清理整治退出一批、就地改造提升一批和兼并重組做大一批原則，完成清理整治退出622家、實施就地改造提升949家、完成117家兼并重組做大為16家。去年，新增規上白酒企業50家。

“我們今年下沙的量仍然是2000噸。”茅臺鎮的衡昌燒坊酒業法人張家豪告訴記者，雖然目前高端醬酒受到沖擊比較大，“看好醬酒的未來，但是必須堅持長期主義。”

市場分化持續加快

隨著頭部企業的持續擴張，中小酒企的停窖、休窖，醬酒市場的分化也越來越明顯。

“過去的醬酒門檻很低，一些中小老板依托茅臺鎮甚至整個仁懷產區的中小作坊，開發了很多貼牌酒，魚龍混雜，質量不可追溯，在這種狀態下，醬酒野蠻生長。”肖竹青認為，當前，只有品牌企業才能獲得消費者的指名購買。

肖竹青還發現，整個白酒行業不少企業都積極響應“全價格帶、全包裝形態、全產品概念”的理念，紛紛推出全線產品，與中小醬酒企業、貼牌酒搶市場。

但在張皓然看來，產能集中和品牌集中，肯定對行業的規范和良性發展有非常大的推動作用，但同時也為一部分走出特色，做出小而美的酒廠提供了一些機會。“在大廠越來越集中、整合能力越來越強的時候，就逼著小廠求變，他們在一些特殊渠道，反而會走出一條比較精彩的道路。”

就此，張家豪也認為，雖然目前市場上一些中小酒廠的高端醬酒出現下滑，但是圈層營銷和產品定制仍然有比較好的表現。“在渠道上我們需要雙輪驅動，包括傳統經銷商和圈層營銷。”

就此，肖竹青表示，白酒的創新營銷和圈層營銷將成為常態。從重視渠道大商到重視消費者意見領袖，是整個酒廠品牌意識和消費意識的覺醒。

蔡學飛認為，白酒非常注重線下品質教育與消費場景推廣，依靠熟人推介完成產品銷售，因此線下分銷體系依然是白酒銷售主流。但最近幾年隨著互聯網技術與現代物流技術的發展，社群、電商等渠道正在蓬勃發展，線下終端的社群公關工作依然不可或缺，在相關數字互聯網技術加持下，頭部酒企的社群化營銷改革都會成為重要發展方向