上半年營業成本同比增長41.51%，主要是原材料成本上漲，伴隨公司提價效果顯現，毛利率由一季度的22.00%提升至二季度的25.47%，盈利能力大幅回升。原材料價格大幅上漲，同時新產品薯片在初期預計無法盈利，上半年毛利率由去年的28.56%降至今年的23.75%，但隨著提價效果顯現，盈利能力已經回升，二季度毛利率較一季度提高3.47 個百分點，下半年的表現將更加明顯。

        上半年營業利潤、利潤總額和凈利潤分別同比增長14.82%、18.77%和17.05%，慢于收入增長但遠高于一季度增速，主要因為毛利率的回升和政府補助增加。

        維持之前對于全年收入增長40%，利潤增長30%的預期，下半年盈利能力會繼續提高。往年上下半年收入占比為4:6，明年春節更早，因此今年下半年收入占比應該更高，新產品規模化之后盈利能力會提升。預測11/12/13 年EPS1.00/1.40/1.92元，對應PE 僅35/25/19 倍，除去賬面上接近8.68 億超募資金，對應今年估值僅29 倍，按12 年30 倍PE，未來6 個月目標價42 元，維持“強烈推薦”投資評級。