飛鶴乳業冷友斌：紅杉資本6300萬美元參股

    繼中糧入主蒙牛后,中國乳品行業并購再掀高潮。昨天,在紐交所上市的中國乳品制造商飛鶴乳業對外宣稱,將以30美元/股的價格,向紅杉資本中國基金定向增發210萬普通股,由此可融資6300萬美元,其中包括4700萬美元現金和一項價值1600萬美元的債轉股計劃。

    協議還包括“對賭條款”:如果飛鶴乳業2009年到2010年每股收益未能完成預期目標,將要向紅杉資本再次增發最多不超過52.5萬股股份。從本次融資協議執行的第三年起,如果飛鶴乳業流通股15個工作日中的收盤價的均價低于每股39美元,紅杉資本將有權要求飛鶴乳業將這部分股份全部贖回。如果2009年到2010年飛鶴達到協議規定的盈利目標,可以原先的認購價來回購股份;如果未實現盈利目標,回購價格則必須是原先認購價的130%。

    飛鶴乳業董事長兼CEO冷友斌表示:“此次交易將確保飛鶴乳業的資本增長,從而有助于實現公司的長期發展戰略,即要在中國乳制品行業中獲得領先地位。”

    交易預計在本月27日左右正式完成。投資完成后,紅杉資本將獲得飛鶴乳業10.5%股份,并且有權派駐一位代表進入飛鶴乳業的董事會。

    紅杉中國創始人兼執行合伙人沈南鵬表示:“選擇投資乳業是看好嬰幼兒奶粉在食品行業、乃至整個消費品市場中不可替代的位置。而與飛鶴乳業合作,很重要的一點是,飛鶴是第一家在中國建立萬頭歐美示范性牧場的企業,在上游奶源方面有質量安全保證。去年三聚氰胺事件引發全行業安全危機時,飛鶴乳業卻能夠獨善其身。”