白酒行業上市公司中，最具潛力成為爆發式增長品種的公司有兩個：酒鬼酒和沱牌舍得(600702,股吧)。沱牌舍得受制于改制問題以及核心大本營市場競爭激烈的原因，爆發式增長仍需等待；而酒鬼酒在經歷了數年沉浮之后，2011年8月份開始拐點已經非常清晰，也許將成為未來兩年的大牛股。

 　　具備崛起的所有條件

　　民生證券指出，目前酒鬼酒具備了崛起的所有條件：1、優質的大本營市場資源。2、良好的品牌基礎與價格定位。3、強大的渠道優勢。4、優勢單品熱賣。我們認為酒鬼酒是白酒行業最后一座未被發掘的金礦，投資價值值得高度重視。

　　民生證券認為，公司未來的產品突破點目前公司找到2個：洞藏酒鬼酒和湘泉。公司目前核心產品線為50°酒鬼、52°酒鬼、封壇15年、封壇20年。公司管理層對核心單品問題認識清晰：讓市場自己去檢驗，50°、52°、紅壇最有可能出現核心單品。由于酒鬼酒品牌多，未來也有可能走雙品牌戰略，不走洋河、古井的模式。

　　宏源證券(000562,股吧)認為，未來三年在白酒消費總額依然保持20%以上增長的情況下，200-1000元價格帶的白酒增速將保持在30%-50%，為白酒結構中發展最快的品種。公司主打產品內參和酒鬼系列(老酒鬼和封壇)正好完全屬于這一價格區間(500-1000元)，產品結構設計合理將受益于結構性擴容春風。

　　宏源證券預計酒鬼酒2012年省內增速50%，市場份額仍有很大提升空間。湖南酒鬼酒銷售公司的成立，使得公司與經銷商利益實現捆綁，通過政策支持極大調動了經銷商積極性，今年省內市場增長預計翻番；接下來將通過加大渠道覆蓋深度和廣度將內參滲透到縣級政府，預計明年增速仍將翻番。

　　目標價32-35元

　　民生證券預計公司2011-2013年EPS分別為0.39、0.80、1.24元，同比增速分別為47%、108%、55%，未來三年復合增速達68%，維持公司“強烈推薦”評級，目標價35元。

　　宏源證券預計2011-2013公司收入分別為10億元、14.9億元和20.2億元，對應增速分別為79%、49%和35%；歸屬于母公司的凈利潤分別為1.29億元、2.34億元和3.91億元，同比增速分別為63.6%、80.1%和67.2%。給予公司32元目標價，首次給予“買入”評級。