沱牌作為中國名酒之一，其低端產品曾是中國銷量最大的品種，具有較好的品牌基礎。公司推行營銷體系的改革，明確獎勵機制，最近幾年酒類銷售有了較快的增長。11年上半年酒類銷售收入達4.6億，同比增67.8%。沱牌舍得可以作為二線白酒的黑馬品種，目前公司銷售剛到10個億，處在快速擴張的起點上，未來收入應該可以有快速的發展；隨著高端酒占比上升，利潤率也有上升空間。如果經營改善良好，存貨重估將是推升公司市值重要動力。目前公司有優質基酒5萬噸，都可以用來生產"舍得"品牌。即使按照100元/斤的價格估算，公司優質基酒可以給予100億的價值重估，目前公司市值只有60多億。建議中線配置。