幾經(jīng)波折的上海梅林（600073）重組終于有了眉目。公司20日公告稱，將以不低于11.55元/股的價(jià)格向?qū)嶋H控制人光明食品集團(tuán)在內(nèi)的不超過10名特定對(duì)象非公開發(fā)行A股不超過1.34億股，發(fā)行募集資金不超過15.5億元。光明食品集團(tuán)將認(rèn)購(gòu)非公開發(fā)行股票數(shù)量的20%。

　　此次注入的資產(chǎn)既包括此前業(yè)內(nèi)預(yù)期的“愛森肉”，還包括其他多項(xiàng)非肉類資產(chǎn)。公告顯示，公司將使用募集資金用于向光明食品集團(tuán)全資子公司上海益民食品一廠（集團(tuán)）有限公司收購(gòu)其持有的上海正廣和網(wǎng)上購(gòu)物有限公司56.5%股權(quán)、上海一只鼎食品有限公司55.75%股權(quán)、上海市食品進(jìn)出口公司100%權(quán)益，向光明食品集團(tuán)全資子公司上海市農(nóng)工商投資公司收購(gòu)其持有的上海愛森肉食品有限公司100%股權(quán)，向益民集團(tuán)控股子公司冠生園（集團(tuán)）有限公司收購(gòu)其全部食品主業(yè)經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)以及補(bǔ)充上海梅林流動(dòng)資金。

　　注入“愛森肉”

　　公司此次非公開發(fā)行所募集資金將主要用于收購(gòu)五項(xiàng)股權(quán)，其中既包括市場(chǎng)預(yù)期的“愛森肉”等肉類資產(chǎn)，也包括冠生園集團(tuán)全部食品主業(yè)資產(chǎn)。

　　其中，收購(gòu)愛森公司100%股權(quán)將投入募集資金3.08億元，收購(gòu)冠生園集團(tuán)全部食品主業(yè)資產(chǎn)將投入募集資金10.50億，收購(gòu)正廣和網(wǎng)購(gòu)56.5%股權(quán)將投入募集資金0.96億。

　　在今年上半年，上海梅林曾公告將進(jìn)行重組。當(dāng)時(shí)業(yè)內(nèi)預(yù)計(jì)，根據(jù)光明集團(tuán)聚焦主業(yè)的規(guī)劃，上海梅林很有可能成為光明食品集團(tuán)豬肉資產(chǎn)的整合平臺(tái)，“愛森肉”注入上海梅林的可能性相對(duì)較大。不過，此后公司公告，由于有關(guān)重要事項(xiàng)仍存在重大不確定性，因此無法按時(shí)召開董事會(huì)并公布重組預(yù)案，公司重組中止，市場(chǎng)對(duì)于“愛森肉”注入的猜測(cè)落空。

　　資料顯示，愛森公司的主營(yíng)業(yè)務(wù)主要是冷卻豬肉、種豬的制造和銷售，以冷卻豬肉為主。2007-2009年分別銷售生豬18.6萬(wàn)頭、17.3萬(wàn)頭、23萬(wàn)頭。綜合毛利率約20%左右，凈利潤(rùn)率穩(wěn)定約為5.4%左右。今年1-9月，愛森公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入2.52億元，凈利潤(rùn)1539.59萬(wàn)元。相比之下，上海梅林前三季度的凈利潤(rùn)僅為385.07萬(wàn)元。分析人士表示，“愛森肉”注入后，上海梅林業(yè)績(jī)將得到明顯提升。

　　收購(gòu)非肉類資產(chǎn)

　　除了市場(chǎng)普遍預(yù)期的肉類資產(chǎn)外，此次上海梅林增發(fā)后還將注入多項(xiàng)非肉類資產(chǎn)。光明食品集團(tuán)休閑食品主業(yè)整體上市又前進(jìn)了一步。

　　公司擬收購(gòu)冠生園集團(tuán)的全部食品主業(yè)經(jīng)營(yíng)性業(yè)務(wù)和資產(chǎn)，主要包括冠生園集團(tuán)本部的銷售業(yè)務(wù)、人員和相關(guān)資產(chǎn)，冠生園集團(tuán)駐外銷售中心，銷售中心外地房產(chǎn)，奉賢基地在建工程，商標(biāo)使用權(quán)，以及下屬?gòu)氖率称分鳂I(yè)的子公司股權(quán)，包括食品開發(fā)公司75.352%股權(quán)、冠生園食品100%股權(quán)和大白兔糖果廠、冠生園華佗釀酒100%股權(quán)、冠生園蜂制品100%股權(quán)、冠生園天廚調(diào)味品100%股權(quán)、冠生園益民食品100%股權(quán)、冠生園天山食品100%股權(quán)、冠生園食品供銷90%股權(quán)、冠生園國(guó)際貿(mào)易100%股權(quán)和大白兔廣告100%股權(quán)。此外，公司還將收購(gòu)正廣和網(wǎng)購(gòu)等多項(xiàng)資產(chǎn)。

　　公司表示，此次非公開發(fā)行旨在推進(jìn)光明食品集團(tuán)休閑食品主業(yè)的整體上市，增強(qiáng)上海梅林的盈利能力。本次擬購(gòu)買的資產(chǎn)中，愛森公司是上海知名的肉制品屠宰加工企業(yè)，將會(huì)大大加強(qiáng)上海梅林的屠宰加工業(yè)務(wù)，提升技術(shù)能力和市場(chǎng)銷量；擬購(gòu)買的冠生園集團(tuán)的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，將為公司帶來良好的品牌效應(yīng)，有利于增強(qiáng)公司的市場(chǎng)影響力；食品進(jìn)出口等企業(yè)，具有較好的市場(chǎng)前景，可以有效提升和支撐上海梅林的業(yè)務(wù)規(guī)模，為食品主業(yè)發(fā)展提供有力支持。