有機構認為,國家奶粉收儲計劃將對整個產業鏈的復蘇起到一定的作用,對奶農倒奶、殺牛等破壞性事件,會起到一定程度的抑制作用。　　CFP供圖

　　4月22日，國務院常務會議明確提到，中央將安排30億元建設投資以支持生豬和奶牛標準化規模養殖小區建設。擴大奶粉收儲規模，并將原料奶收購貸款貼息政策延長至2009年12月底。

　　中國乳制品工業協會不久前對黑龍江、北京、內蒙古等15個骨干乳企進行庫存調查，這些企業的產量占乳品行業的半壁江山。調查發現，這些省市的庫存就高達25萬噸，其中河北大包粉為5000噸，寧夏全脂奶粉庫存9500噸，陜西更是高達4.1萬噸，全國奶粉庫存超過30萬噸。

　　與此同時，企業為解除自我困局，拖欠奶款現象非常嚴重。據中國乳制品工業協會提供的數據顯示：在呼和浩特，企業拖欠奶農的資金接近億元；寧夏企業拖欠奶農資金高達2億多元。因資金和庫存問題停產企業的數量也在增多。以寧夏為例，36家企業正常生產的僅10家，半生產企業16家，80%以上企業虧損。

　　政府收儲救市

　　第一季度的行業分析和報表等數據都在證明著乳業復蘇的樂觀，據今年1～2月消費品工業運行情況數據顯示，經歷了低潮的中國乳業在今年初已經實現了市場的穩定，銷售量回復平穩。

　　國家明確加大奶粉收儲政策，從宏觀上，對于解決當前乳制品需求下降、進口奶粉在價格和質量上對國產奶粉較大沖擊、奶粉大量積壓、原奶無處可賣、奶農持續虧損，奶農殺牛賣牛現象嚴重的現實，釋放出積極信號，這多少讓行業對今年第一季度令人沮喪的整個市場表現，增添了信心。

　　據了解，國家收儲計劃將分兩期進行，一期收儲量為5萬噸，通過貼息式貸款方式進行。國家以2.9萬元/噸的價格采購奶粉，給予企業5.31%的貼息（貸款期為一年），相當于給企業每噸每年補貼1500元。二期收儲量為10萬噸，國家直接收儲，每噸收儲價格為2.4萬元/噸。

　　就伊利乳業來說，一份行業分析報告認為，預計伊利收儲量可達一萬噸以上。倘若陜西高達4.1萬噸奶粉被政府收儲，4億元的政府資金注入，對陜西乳業來說，可謂久旱甘霖。

　　這是我國首次啟動國家計劃收儲奶粉。而在國外一直有大量奶制品儲備傳統。當乳制品價格出現上漲時，歐盟執委會啟動“干預性應急庫存”，將其拋入市場進行干預。哈薩克斯坦政府在2008年國內奶制品價格在淡季出現較大波動時，為保證長期食品安全、穩定奶制品價格，也建立了國家奶粉儲備資源，通過政府直接劃撥資金和依靠私人資金收購2500噸奶粉，這占到2008年哈薩克斯坦國內奶粉產量的48%.美國農業部對大宗農產品(000061,股吧)和乳制品均實施商業貸款計劃，可在產品價格大幅下降情況下保障農民收益，穩定農業及畜牧業發展。

　　業內人士解釋，奶粉本身具有有效成分濃縮（8斤奶產1斤奶粉）、便于保存（水分含量3%左右，不添加防腐劑便可長期保存）的特點，如果國家建立奶粉儲備制度，在各地建立一周到一個月周期的庫存量，可有效緩解行業壓力和應對突發災情。

　　乳業復蘇：區域市場可期

　　隨著政策利好，以及避免了三聚氰胺事件的沖擊，伊利等巨頭盈利看漲。

　　據行業分析師的分析報告稱，伊利集團今年第一季度的產品銷量出現了明顯的回升，增長幅度遠高于行業平均水平。研究機構認為，銷售利好表明伊利集團已經徹底走出了2008年的乳業危機；安信證券的相關分析也預測，作為乳制品行業的巨頭，伊利液態奶及冷飲業務在未來2年依然會保持原有的增長態勢。銀河、中信、國泰君安、申銀萬國等券商近期多數調高伊利股份(600887,股吧)評級至“買入”或“增持”。

　　招商證券3月初對光明乳業的分析中，對伊利新帥郭本恒上任以來實施架構改革、產品聚焦、渠道整合、營銷革命等行為表示首肯。盡管進入2009年公司1月份銷售恢復不錯，收入同比增長了7%，新產品“莫斯利安”1月份20多天里銷售收入就超過了1000萬元。但是他不得不面臨諸如常溫奶與蒙牛、伊利差距仍大的事實。有分析機構判斷，2009年光明乳業可能微利維持，不對2009年業績持太高期待。

　　在各個乳業巨頭復蘇中的不均衡，以及干乳制品疲軟的市場下，鮮奶市場呈現南強北弱的局勢。

　　據記者獲得的一份權威商業數據顯示，液態奶市場總量2009年1月銷量已基本恢復到2008年1月的正常水平，并且整體市場平均價格增幅大幅度上揚。數據稱：第一個月液態奶銷量315余萬噸；銷售額280余億元；而2008年同期的銷售額為237億元。

　　常溫奶市場，比如光明乳業的此類業務，受到更大影響，大部分市場常溫產品均有下跌。

　　新鮮牛奶制品市場的表現也不均衡，新鮮奶的前五個重點市場中，有四個在下跌。主要跌量區域為西部，上海，江浙；漲量區域為成都，廣州，兩湖和江西福建。其中的一個細節是：屋形奶份額如上海，江浙丟失陣地。西部和廣東、成都有較大成長。

　　廣東市場，新鮮奶制品市場的競爭已經出現了火藥味。燕塘牛奶和風行牛奶，對上游牧場的建設、對銷售終端專賣店和門店擴張正在開始悄悄競爭，這表明華南乳業敏銳地抓住乳業轉型新鮮奶市場的拐點，開始在消費者選擇新鮮奶的彎道上加速。

　　王丁棉統計的數字表明，風行和燕塘此兩家生產企業在廣州市所建的冷庫和分銷點已達數百個，目前全市每天家庭訂奶近100萬瓶/盒

　　4月份以后，將進入我國北方主產區產奶旺季，在乳品企業庫存高企的條件下，原奶產量將大幅增加，短期內原奶供求矛盾加劇，收購價格可能繼續下滑。

　　業內人士推測，國家收儲計劃能否在第二季度適時起效，踩下行業下滑的剎車板，乳業是否及時調整產品方向和營銷模式，第二季度都是乳業是否順利沖刺年度目標的最好機會。