惠泉啤酒2012年上半年整體經營情況  08-08

福建省燕京惠泉啤酒股份有限公司2012 年上半年整體經營情況的討論與分析
     1、報告期內總體經營情況
    報告期內，公司累計完成啤酒總銷量 16.50 萬千升，比去年同期銷量 18.27萬千升，減少 1.77 萬千升，下降 9.69%。實現主營業務收入 386,395,690.67 元，同比減少 14.03%，完成利潤總額-25,238,070.18 元，同比減少 164%；實現歸屬母公司的凈利潤為-25,670,180.47 元，同比減少 191%。
     2、形勢分析和經營管理措施
    公司屬于啤酒釀造行業，報告期內公司的主營業務范圍未發生變動。啤酒釀造行業是一個完全競爭行業，企業自主發展。自主的快速擴展方式，能使市場得到快速地成長。但正是這樣的自主的快速增長方式，導致了啤酒行業的產能的趨于飽和企業競爭加劇。特別是公司所處的福建市場競爭更是白熱化，公司面臨著嚴峻的挑戰。報告期內，在公司董事會的領導下，公司緊緊圍繞年度經營目標扎實推進各項管理工作。主要工作重點和措施如下：
     1）優化營銷策略，增強市場開拓力度。
    報告期內，公司根據市場實際情況持續推進深度分銷模式。在咨詢公司的協助下，公司詳細規劃熱點場所和銷售隊伍，深化經銷商管理及銷售隊伍激勵夯實市場基礎，拓寬重點市場終端壁壘高度和深度。調整產品結構，規范各區域主流產品，實施產品價格調整，增大產品盈利空間。啟用營銷 CRM 信息系統，推進價值鏈管理，改革銷售人員薪酬制度和績效考核辦法，提高隊伍整體的策略執行能力。經過上半年的銷售規劃及策略梳理，公司在強勢市場累計銷量同比去年有不同幅度增長，部份市場新渠道開發見成效。公司在弱勢區域銷量同比有所下滑，但在一定程度上也減少了費用消耗對整體效益的影響。
     2）攜手極地科考，推進品牌建設步伐。
    4 月份開始，公司與中國南北極考察活動成為合作伙伴。在市場上啟動“關注南北兩極，增愛純凈家園”系列宣傳活動，啟用“豪情一麥相承”的宣傳口號，通過口號的語帶雙關和迅速傳播，突出惠泉“豪情”的品牌精髓和始終如一的品質優勢。公司攜手南北極科考，不僅為惠泉新的品牌文化定位——“豪情”文化找到一個極好的契合和詮釋，用極地的純凈來彰顯惠泉產品的高品質，在樹立企業熱心環保公益事業的良好形象的同時，更助于公司品牌形象和品牌價值的提升。
     3）實施內控規范，強化公司的管理。
    公司成立了以董事長為組長的內控規范實施專項領導小組和以總經理為組長的實施專項工作小組，董事會審議通過《公司內控規范實施方案》，全面啟動內控規范工作。目前公司先從制度建設入手，成立內控制度匯編項目組，對公司所有的內部管理制度進行梳理、補充和改進，重點關注資金活動、工程項目、信息系統等流程，強化信息技術保障與內控流程的有機結合。下半年，公司會在內控中介機構的協助下，全面梳理、持續改進、不斷優化公司的內控規范體系，全面強化公司的經營管理和風險防范能力。
     4）深化績效正激勵，提升公司管理效率。
    公司加強績效正激勵，出臺完善各種正激勵政策，規范獎勵資金的使用，提高項目實施效益，進一步調動人員參與績效考核的積極性。完善績效評議制度，由公司高級管理人員組成評議小組，對每月各部門的工作成效進行橫向對比，對正、副職的績效考核得分、加分情況進行審議，并張榜公示考核結果、排名，鞭策公司各部門工作創新、管理提升，全面激發員工的工作主動性、創新性。利用激勵政策鼓勵員工大力開展各類攻關、改造、創新和挑戰活動，發動員工的智慧來節能降耗；鞭策公司各部門工作創新、管理提升。全面激發員工的工作主動性、創新性，員工自主創新能力持續提升。
     5）構筑和諧用人環境，促進員工隊伍成長。
    完善公司用人招聘、晉升的流程和機制，實施員工職業生涯管理。開展人才梯隊建設，鍛煉提高員工管理能力，為人才提拔流動做好儲備。注重人員軟實力培養，加大了員工培訓力度，深入開展技能競賽、崗位練兵活動。配備人員培養硬件設施，建設技術人員實操技能培訓基地。同時，公司創建職工活動中心，成立興趣小組，組織形式多樣的文體活動，豐富員工文化生活，活躍企業氣氛，構筑和諧用人環境，促進員工隊伍成長。
     3、財務狀況分析
                                               單位：元 幣種：人民幣
    項目          2012年6月30日  2011年12月31日  報告期末比期初增長（%）
    應收票據      22,399,998.00      -              100.00%
    應收賬款         686,369.44      -              100.00%
    預付賬款      22,002,865.35  12,233,411.38       79.86%
    其他應收款     1,598,291.94     277,110.80      476.77%
    其他流動資產  90,000,000.00   1,883,176.47     4679.16%
    在建工程       2,368,824.57   1,069,694.00      121.45%
    短期借款       2,000,000.00         -           100.00%
    應付賬款      61,284,079.64  42,721,578.59       43.45%
    預收賬款      39,288,296.45  21,774,212.10       80.43%
    應交稅金       8,545,250.47    -344,452.85    -2580.82%
    其他應付款    50,292,899.10  36,518,652.78       37.72%
    項目             本期數         上年同期數     增減幅度（%）
    財務費用      -733,721.35    -1,192,634.47      -38.48%
    投資收益     1,595,232.89       179,794.52      787.25%
    營業外支出     242,165.22        13,929.17     1638.55%
    項目             本期數         上年同期數     增減比例（%）
    經營活動產生的現金流量凈額  43,887,871.11    77,442,717.13   -43.33%
    投資活動產生的現金流量凈額 -93,521,705.02  -234,970,610.98   -60.20%
    （1）應收票據期末余額 2,240.00 萬元，較期初增加 100.00%，主要是因為銷售回款中收到的銀行承兌匯票增加所致。
    （2）應收賬款期末余額 68.64 萬元，較期初增加 100.00%，主要是因為賒銷增加所致。
    （3）預付賬款期末余額 2,200.29 萬元，較期初增加 79.86%，主要是因為預付原料款項增加所致。
    （4）其他應收款期末余額 159.83 萬元，較期初增加 476.77%，主要是因為出差備用金增加所致。
    （5）其他流動資產期末余額 9,000.00 萬元，較期初增加 4679.16%，主要是因為購買銀行理財產品的支出所致。
    （6）在建工程期末余額 236.88 萬元，較期初增加 121.45%，主要是本期開工的工程期末未完工所致。
    （7）短期借款期末余額 0 萬元，較期初減少 100.00%，主要是本公司之子公司福鼎公司歸還借款所致。
    （8）應付賬款期末余額 6,128.41 萬元，較期初增加 43.45%，主要是因為未支付貨款增加所致。
    （9）預收賬款期末余額 3,928.83 萬元，較期初增加 80.43%，主要系預收客戶貨款增加所致。
    （10）應交稅費期末余額 854.53 萬元，較期初增加 2580.82%，主要是期末未交繳稅金的增加所致。
    （11）其他應付款期末余額 5,029.29 萬元，較期初增加 37.72%，主要系收到定金、押金、保證金增加所致。
    （12）財務費用本期發生額-73.37 萬元，較上期增加 38.48%，主要是利息收入的減少所致。
    （13）投資收益本期發生額 159.52 萬元，較上期增加 787.25%，主要是投資銀行理財產品收益的增加所致。
    （14）營業外支出本期發生額 24.22 萬元，較上期增加 1638.55%，主要是本公司之子公司興龍公司處臵固定資產損失所致。
    （15）經營活動產生的現金流量凈額本期數 4,388.79 萬元，較上期減少43.33%，主要系銷量減少導致銷售商品、提供勞務收到的現金減少所致。
    （16）投資活動產生的現金流量凈額本期數-9,352.17 萬元，較上期增加60.20%，主要是因為本公司技改項目減少及購買銀行理財產品支出減少所致。
     4、公司面臨的主要問題及風險
    報告期內完成銷售量與去年同比有所下降，同時，公司銷售策略效果的顯現有待市場進一步驗證。公司面臨著銷量持續下降和業績下滑的風險。
     5、下半年業務發展計劃和風險應對
     1）推進深度分銷模式，堅持品牌營銷，開創營銷新局面。
    強化品牌建設，以環保、健康、高品質為定位，樹立健康、優質的啤酒品牌形象，提升品牌的影響力。持續推進深度分銷業務模式，完善銷售平臺，充分發揮營銷團隊管理作用。加強市場策略的執行及推進，打造價值鏈共享平臺，利用戰術或開拓性產品進行各渠道靈活操作，尋求市場新突破，提升整體銷量和經濟效益。
     2）延伸績效考核，關注員工成長，持續提升公司管理效率。
    提升績效考核管理水平，節能減排綠色生產，降低管理成本和生產成本。關注員工職業成長需求，為員工的自我加壓學習創造條件與氛圍，壯大企業專業技術人才隊伍。
    3）認真執行內控規范實施方案，提高公司風險管理水平，促公司健康規范發展。
    按照《企業內部控制基本規范》的要求，認真落實和執行內控規范，應用信息化系統進一步完善內控流程，使公司內控建設符合《企業內部控制基本規范》和《企業內部控制配套指引》的要求，促進各項經濟活動和信息披露更加規范、透明。