中國證券網(wǎng)訊 京滬廣深四地公募基金總體倉位國慶長假前穩(wěn)中有升。節(jié)后，其中的多位基金經(jīng)理表示，四季度延續(xù)看多判斷，并且將沿著上市公司三季報(bào)的業(yè)績線索進(jìn)行布局。其中，以食品飲料為代表的大消費(fèi)板塊三季度業(yè)績備受期待。

　　據(jù)上證報(bào)11日?qǐng)?bào)道，從一周基金凈值增長表現(xiàn)來看，一些提前布局的機(jī)構(gòu)已經(jīng)有所收獲。另外，從資金流向來看，消費(fèi)板塊中的食品飲料在截至9日的一周內(nèi)，獲得資金持續(xù)追捧。

　　在大消費(fèi)板塊中，食品飲料成為機(jī)構(gòu)最為看好的確定性品種。其中，有品牌壁壘的高端白酒及盈利增速加快的奶企，成為最受推薦的子行業(yè)。多家券商建議節(jié)后積極布局高端白酒及增速快于同行業(yè)的中高端白酒公司。同時(shí)，受原奶及包裝材料價(jià)格上漲推動(dòng)，區(qū)域性奶企開啟漲價(jià)潮，液奶行業(yè)盈利能力有望改善。疊加“二孩政策”帶來的人口紅利，奶企中的龍頭股已吸引資金關(guān)注，股價(jià)開始連續(xù)上漲。另外，業(yè)績?cè)鏊佥^快的調(diào)味品行業(yè)也進(jìn)入一些公募基金的股票池。

　　機(jī)構(gòu)布局食品飲料企業(yè)的邏輯較為清晰。首先，三季報(bào)業(yè)績?cè)鲩L很可能成為短期的股價(jià)催化劑。雖然食品飲料是傳統(tǒng)行業(yè)，但今年以來一些具有品牌優(yōu)勢(shì)的企業(yè)確立新格局趨勢(shì)加快，從而帶來中長期成長機(jī)會(huì)。平安證券報(bào)告顯示，受益于行業(yè)景氣度上行，白酒、調(diào)味品、乳制品等龍頭企業(yè)的營業(yè)收入和凈利潤，均有望延續(xù)快速增長勢(shì)頭。

　　根據(jù)券商草根調(diào)研，乳企中秋節(jié)前產(chǎn)品供應(yīng)緊張，渠道主動(dòng)提價(jià)已成普遍現(xiàn)象，明顯進(jìn)入了一個(gè)新的景氣周期。乳企中的龍頭公司三季度收入增幅有望達(dá)到兩位數(shù)，利潤增速或達(dá)30%以上。

　　其次，半年報(bào)顯示，食品飲料行業(yè)近七成上市公司凈利潤實(shí)現(xiàn)同比增長。截至10日，在已披露三季報(bào)業(yè)績預(yù)告的食品飲料公司中，金字火腿、好想你等公司三季報(bào)凈利潤同比增幅均有望翻倍。

　　一些大型私募也正在加大對(duì)消費(fèi)板塊的關(guān)注。朱雀投資、翼虎投資等大型私募均公開表示，今年“金九銀十”消費(fèi)旺季及“雙十一”電商促銷帶來的投資機(jī)會(huì)有望超預(yù)期。同時(shí)，在截至9月30日的一周內(nèi)，洋河股份、云南白藥、黑牛食品等獲得景林資產(chǎn)、暖流資產(chǎn)等機(jī)構(gòu)的高頻調(diào)研。各種跡象都顯示，消費(fèi)板塊穩(wěn)健的業(yè)績?cè)鲩L正受到機(jī)構(gòu)的高度關(guān)注。