葡萄酒基金依然風生水起
不少業內人士觀望之余,葡萄酒基金依然風生水起。
包括Vinum精品葡萄酒基金、ARCH精品葡萄酒基金以及Curzon精品葡萄酒動力增長基金在內,多家基金都在海峽群島證券交易所(CISX)上市。
很多基金均設有較高的申購費用(2%~5%)和管理費(最高20%),以及大額的最低投資金額(多達25萬歐元、38.9185萬美元)。
至于投資標的,絕大部分投資的都是產成品而不是期貨,主要是頂級酒莊出產的波爾多紅酒。伊甘酒莊出產的白葡萄酒算是一個例外,此外也還有一些出自勃艮第或香巴尼的頂級好酒。少數基金如德國的VINOvation基金,則投資于葡萄園土地、生產設施并從事葡萄酒品牌開發等。
據英國《金融時報》披露,其中的Vinum,是少數幾只零售型葡萄酒投資基金之一,也是首個獲得格恩西島金融服務委員會(Guernsey Financial Services Commission)批準的基金,可作為英國個人投資者計劃(SIPP)和美國SSAS計劃中的投資項目。2007年4月至2008年8月,該基金凈值 已增長35%。
其操作方式類似葡萄酒愛好者的經典買賣:買入兩箱,持有至價格翻番后賣掉一箱,然后免費享用另一箱。
基金執行董事羅布-萊恩奇說,“我們的策略是買入最好的品種然后持有,可能會‘高位減倉’,也就是說,如果價格合適,可能會賣掉一部分持有的品種。但通常情況下我們會買入并持有。這是我們培育凈值增長和穩定性的方式。”
另一個表現優異者是2003年成立的佳釀基金(Vintage Wine Fund),算得上是同類基金中時間最久、規模最大(1.15億歐元)的一家。其基金經理安德魯?戴維森尤為強調葡萄酒產地的重要性。
而在國內,國投信托和法國興業銀行也紛紛設立了葡萄酒基金。