歷時半年的等待后 ，*ST寶 碩（600155，SH）選擇昨日復(fù)牌并對外公布了一份詳細(xì)的重組預(yù)案。方案顯示，公司將募資9億元購買成都華融化工有限公司 （簡稱華融化工）100%股權(quán)及甘肅新川化工有限公司 （簡稱新川化工）的100%股權(quán)。一旦收購?fù)瓿桑孪Ｍね顿Y有限公司 （簡稱新希望化工）將成為*ST寶碩的控股股東，而新希望集團勾勒的化工資產(chǎn)整體上市藍(lán)圖也將更為明朗。

    *ST寶碩避免破產(chǎn)清算風(fēng)險

    據(jù)*ST寶碩昨日公布的發(fā)行股份購買資產(chǎn)的整體方案顯示，公司擬向新希望化工、金平添惠投資有限公司（簡稱“添惠投資公司”）、德陽市茂源實業(yè)有限公司（簡稱“茂源實業(yè)公司”）及自然人劉暢和王守勤5家特定對象發(fā)行1.5億股股票，每股6元，總募資9個億，用以收購華融化工100%股權(quán)和新川化工100%股權(quán)。其中，新希望集團旗下的新希望化工持有華融化工100%股權(quán)，新川化工59.43%股權(quán)。新希望集團股東之一、新希望集團董事長劉永好女兒劉暢也持有新川化工7.14%股權(quán)。

    此前，*ST寶碩曾于2005年、2006年連續(xù)兩年虧損，并因巨額債務(wù)和違規(guī)擔(dān)保等問題陷入了嚴(yán)重的財務(wù)危機。去年12月28日，*ST寶碩向當(dāng)?shù)胤ㄔ禾崞鹌飘a(chǎn)重整申請，法院于今年2月5日批準(zhǔn)了其 《重整計劃草案》，同時裁定終止*ST寶碩的破產(chǎn)重整程序。

    據(jù)悉，此次注入*ST寶碩的兩家化工公司都是優(yōu)質(zhì)企業(yè)。其中，華融化工自2000年成立以來，已經(jīng)連續(xù)8年盈利，產(chǎn)量、銷售收入、利潤平均增長率超過35%，在高純度氫氧化鉀市場占據(jù)主導(dǎo)地位。2007年，華融化工的營業(yè)收入達(dá)到8.1億，凈利潤6265萬元。而成立于2006年的新川化工，正在興建的20萬噸/年P(guān)VC生產(chǎn)項目將于今年10月完工，該項目預(yù)計將帶來11億的銷售收入和9774萬元的年均利潤總額。

    業(yè)內(nèi)人士分析認(rèn)為，此次重組避免了*ST寶碩破產(chǎn)清算的風(fēng)險、挽救了公司目前的經(jīng)營困境。而隨著華融化工和新川化工兩大優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)注入，*ST寶碩將在華北、西南、西北三地?fù)碛猩a(chǎn)經(jīng)營基地，同時依托地域、資源、運輸?shù)葍?yōu)勢，在全國范圍內(nèi)形成合理的產(chǎn)業(yè)布局，公司的年P(guān)VC產(chǎn)量預(yù)計可以達(dá)到50萬噸左右，燒堿達(dá)到20萬噸左右，大大增強了公司整體的經(jīng)營能力和盈利能力，從而形成一個橫跨全國的氯堿生產(chǎn)銷售網(wǎng)絡(luò)。浴火重生的*ST寶碩將成為新希望集團所屬大型氯堿化工產(chǎn)業(yè)平臺。

    不過，昨日，*ST寶碩董事辦相關(guān)負(fù)責(zé)人表示：“此次披露的只是重組預(yù)案，我們將會在7月25日之前召開第二次董事會，商討更為詳盡的重組方案。”

    新希望化工謀劃整體上市

    早在今年2月25日，新希望化工以2350萬元拍賣競得*ST寶碩約4513萬股股票時，新希望集團圖謀化工產(chǎn)業(yè)整體上市的意愿就已初露端倪。

    隨后，今年5月21日，新希望化工與*ST寶碩破產(chǎn)管理人簽署了《關(guān)于執(zhí)行重整計劃之股份受讓協(xié)議》，擬與一致行動人新興化工合計增持寶碩股份約1.19億股。

    此次，以兩家化工公司資產(chǎn)被收購的方式注資，已經(jīng)是新希望化工在*ST寶碩重組過程中的第三次重大舉動。一旦*ST寶碩完成對華融化工和新川化工的收購后，新希望化工及其關(guān)聯(lián)方的持股數(shù)將高達(dá)約3億股，持股比例高達(dá)53.30％，其中新希望化工將持有約2.7億股，占到47.41％，從而成為*ST寶碩的實際控制人和控股股東。

    資料顯示，成立于2006年9月的新希望化工，是新希望集團旗下專門從事磷化工、氯堿化工、鉀化工、煤化工等生產(chǎn)和投資管理的集團性公司。截至2007年底，該公司總資產(chǎn)達(dá)15億元，實現(xiàn)年銷售收入13億元，創(chuàng)利稅近1億元。

    由于新希望化工旗下除了華融化工和新川化工外，還有云南新象化工有限公司等6家控股子公司。業(yè)內(nèi)人士分析，此次，完成將新川化工和華融化工資產(chǎn)注入*ST寶碩后，新希望化工很可能會陸續(xù)將旗下另外幾家化工資產(chǎn)也注入進去，最終實現(xiàn)新希望化工板塊整體上市。