擬溢價(jià)26%增持30.29%股份

    嘉士伯開價(jià)30億要約收購(gòu)重慶啤酒

    重啤集團(tuán)將出清持股

    重慶啤酒再次引發(fā)資本市場(chǎng)關(guān)注。在停牌多個(gè)交易日后，現(xiàn)任控股股東嘉士伯基金會(huì)開出一項(xiàng)“春雷萌動(dòng)”的大手筆要約收購(gòu)。

    重慶啤酒公告，嘉士伯香港擬以20元/股的價(jià)格，要約收購(gòu)重慶啤酒1.47億股股份，占公司總股本的30.29%。而這一次，主導(dǎo)過重慶啤酒發(fā)展歷程的重啤集團(tuán)將全身退出，出清所持20%股權(quán)。收購(gòu)?fù)瓿珊螅貞c啤酒將變身被嘉士伯基金會(huì)控股近60%的企業(yè)。

    嘉士伯豪擲30億元

    2010年，嘉士伯香港曾斥資23.85億元收購(gòu)重慶啤酒12.25%股權(quán)，嘉士伯基金會(huì)進(jìn)而通過間接控制嘉士伯重慶和嘉士伯香港，成為對(duì)重慶啤酒持股29.71%股權(quán)的控股股東。當(dāng)時(shí)，29.71%這個(gè)逼近要約收購(gòu)紅線的持股水平一度引發(fā)市場(chǎng)揣測(cè)，但經(jīng)歷乙肝疫苗炒作風(fēng)波后，很少有人預(yù)料到嘉士伯會(huì)如此迅速地再度作出大規(guī)模收購(gòu)。

    要約收購(gòu)報(bào)告書顯示，嘉士伯于2月26日即通過董事會(huì)決議，同意對(duì)重慶啤酒發(fā)起部分要約收購(gòu)。嘉士伯香港成為本次收購(gòu)的主體，要約收購(gòu)期限屆滿后，嘉士伯香港最多持有重慶啤酒42.54%的股份，嘉士伯基金會(huì)最多控制重慶啤酒60%的股份。根據(jù)測(cè)算，嘉士伯本次要約收購(gòu)所需最高資金總額為29.32億元，目前嘉士伯香港已將等值于5.86億元人民幣的美元存入指定賬戶。

    嘉士伯此次開出了20元/股的要約收購(gòu)價(jià)格，而本次收購(gòu)前30個(gè)交易日內(nèi)，重慶啤酒平均股價(jià)為15.87元/股，收購(gòu)溢價(jià)幅度約為26.02%。

    嘉士伯表示，要約收購(gòu)基于嘉士伯對(duì)中國(guó)啤酒市場(chǎng)的良好預(yù)期，旨在進(jìn)一步加強(qiáng)嘉士伯對(duì)重慶啤酒的戰(zhàn)略投資，將有助于深化雙方的合作，收購(gòu)人希望進(jìn)一步增持其在重慶啤酒的股份數(shù)，進(jìn)一步提升重慶啤酒公司價(jià)值及對(duì)社會(huì)公眾股東的投資回報(bào)。本次要約不以終止重慶啤酒上市地位為目的。

    不過，嘉士伯此前對(duì)重慶啤酒的一項(xiàng)增持浮虧較大。2010年，嘉士伯香港以40.22元/股的價(jià)格收購(gòu)重慶啤酒集團(tuán)所持重慶啤酒12.25%股份，若以當(dāng)前15.87元/股的價(jià)格估算，該筆收購(gòu)浮虧約14.44億元。

    重啤集團(tuán)一股不留

    通過本次交易，重啤集團(tuán)將退出重慶啤酒。

    根據(jù)嘉士伯香港和重啤集團(tuán)在3月4日簽訂的《股份轉(zhuǎn)讓鎖定協(xié)議》，重啤集團(tuán)將在要約收購(gòu)期間內(nèi)以其持有的全部重慶啤酒股份接受本次要約，并在要約收購(gòu)期間完成后向嘉士伯香港轉(zhuǎn)讓全部或盡可能多的重慶啤酒股份，且該等股份不附帶任何權(quán)利限制。

    嘉士伯表示，如果在要約收購(gòu)期間屆滿時(shí)存在任何剩余股份，重啤集團(tuán)有權(quán)利根據(jù)適用法律及重慶啤酒適用的上市公司股份交易規(guī)則，按照與要約價(jià)格同等的價(jià)格向嘉士伯香港出售全部或部分剩余股份，且嘉士伯香港有義務(wù)按照上述價(jià)格自重啤集團(tuán)購(gòu)買該等剩余股份。因此根據(jù)該《股份轉(zhuǎn)讓鎖定協(xié)議》的規(guī)定，嘉士伯香港可能在本次要約收購(gòu)?fù)瓿珊?2個(gè)月內(nèi)繼續(xù)增持重慶啤酒的股份。

    嘉士伯對(duì)該收購(gòu)有著雄厚的資金支持。目前，嘉士伯啤酒廠承諾就本次要約收購(gòu)為嘉士伯香港提供所需資金，并向嘉士伯香港出具了不可撤銷的承諾函。據(jù)悉，嘉士伯2012年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)為56億元丹麥克朗，約61.01億元人民幣，公司財(cái)務(wù)狀況良好，嘉士伯啤酒廠同時(shí)取得了丹斯克銀行出具的融資能力的證明函。（