福建省燕京惠泉啤酒股份有限公司2011年年度報告摘要 2012-04-1
福建省燕京惠泉啤酒股份有限公司2011年年度報告摘要 2012-04-11
福建省燕京惠泉啤酒股份有限公司
2011年年度報告摘要
§1 重要提示
1.1 本公司董事會、監事會及董事、監事、高級管理人員保證本報告所載資料不存在任何虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，并對其內容的真實性、準確性和完整性負個別及連帶責任。
本年度報告摘要摘自年度報告全文，報告全文同時刊載于www.sse.com.cn。投資者欲了解詳細內容，應當仔細閱讀年度報告全文。
1.2 公司全體董事出席董事會會議。
1.3 公司年度財務報告已經京都天華會計師事務所有限公司審計并被出具了標準無保留意見的審計報告。
1.4 公司負責人胡建飛、主管會計工作負責人肖國鋒及會計機構負責人（會計主管人員）王碧輝聲明：保證年度報告中財務報告的真實、完整。
§2 公司基本情況
2.1 基本情況簡介
2.2 聯系人和聯系方式
§3 會計數據和財務指標摘要
3.1 主要會計數據
單位：元 幣種：人民幣
3.2 主要財務指標
3.3 非經常性損益項目
√適用 不適用
單位：元 幣種：人民幣
注1：本公司2011年改變銷售模式至深度分銷，且調整了經銷商結構，部份經銷商不再與本公司合作，形成含確實無法支付的款項6,650,994.78元。
§4 股東持股情況和控制框圖
4.1 前10名股東、前10名無限售條件股東持股情況表
單位：股
4.2 公司與實際控制人之間的產權及控制關系的方框圖
§5 董事會報告
5.1 管理層討論與分析概要
1、報告期內公司總體經營情況
2011年，是公司精心變革和細致調整的一年。這一年里，公司深化運行內部治理規范，構建深度分銷體系，強化終端管控、產品聚焦和品牌重塑；加大技改投入，引導員工主動自發參與管理改進，提高管理效益；繼續聘請國內知名啤酒行業營銷咨詢顧問公司對存在的問題進行調研和診斷，為客觀評估分析市場情況提供重要依據。全年完成啤酒總銷量37.64萬千升，實現主營業務收入867,570,942.99元，完成利潤總額46,341,808.05元，實歸屬于母公司的凈利潤33,434,772.23元。公司的策略調整在短期內雖未見顯著效果，但在公司領導班子在董事會的領導下，各項工作科學持續穩步推進，江西等部份市場銷售策略的調整初顯成效，為下一年度的工作奠定良好基礎。
1）構建深度分銷體系，吹響市場營銷攻堅戰。
制定各類與深度分銷體系相匹配的市場業務操作模式、執行關鍵控制指標和戰術動作，強化終端客情服務和動銷管控，實施DRP深度分銷管理系統，搭建與營銷業務相適應的信息平臺，強化業務與流程管理。以咨詢公司的營銷調研為參考，成立營銷培訓管委會，加大培訓力度，加強營銷案例匯編和內訓師培養，改革營銷系統薪酬制度，提高整體薪資水平，開展新產品推廣競賽、市場策略勞動競賽，調動銷售人員的競爭意識和工作積極性。經過近一年的實戰，經銷商隊伍觀念轉變，利潤得到保障，銷售渠道保持穩定，深度分銷體系按步推進，省內南片銷售和江西銷售總體銷量同比去年有所增長。
2）推廣新品整合產品線，持續優化產品組合。
明確各類型產品的基本銷售模式，聚焦于主流產品，對現有產品整體提價，增大產品獲利空間，推進深度分銷體系。在公司大力度宣傳攻勢配合下，大規模推行新品干啤上市，以其純正濃厚的口感、與眾不同的外觀、低糖低熱的健康概念吸引住消費者的眼球。產品結構調整和產品調價成效明顯，整體產品結構實現向上調，中高檔產品銷售比重提升，產品噸酒銷售收入同比上升，部份緩解原材料價格上漲、品牌投入加大和銷售人員薪酬提高等減利因素。
3）簽約代言人引導消費潮流，塑造品牌新形象。
以干啤的傳播語“低糖低熱，想干就干”作為品牌傳播的廣告語，突顯品牌個性，引導消費潮流。邀請臺灣藝人何潤東出任形象代言人，代言人的年輕、陽光、健康的外在形象與惠泉干啤健康時尚的產品定位、惠泉啤酒目標消費群的特質完全相符，讓消費者耳目一新。對企業網站進行換版，選擇干啤外包裝顏色作為網站主色調，以干啤為中心進行整體重新設計和內容更新。在較短時間內提高了新品的市場知曉度，重新喚起消費者對惠泉品牌的認同，進而提高了品牌的影響力。
4）優化組織和管理架構，全面升級自主管理能力。
調整高管人員分工，重新明確管控模式和責權范圍，保證了管理團隊的相對穩定和管理流程的科學順暢。完成年度綜合計劃的匯編工作，將年度經營指標、計劃費用、質量目標、消耗定額等詳細分解，明確責任人跟蹤計劃實施進度，對照目標找差距找問題，發現異常及時糾偏，為公司綜合計劃走向精細化積累經驗，夯實基礎。
5）健全售后服務體系，全員參與過程監管。
將售后服務職能轉移至銷售管理部，將質量投拆處理權下放，提高質量投訴快速響應處理能力，形成營銷一線、售后服務密切協作體系，實行首問制制度，做到有訴必接、有問必答、耐心解釋、及時解決，并嘗試由保險公司承保產品質量，辦理質量投訴理賠事務。對生產系統明確下達考核目標并逐層分解，修訂考核標準，融入車間挑戰指標，促動全員關注。開展安全專項檢查，加強過程的監控和跟蹤，添置改造設備，公司綜合質量指標完成率同比提升。
6）推行先進管理模式，正激勵推進績效管理。
組織人員赴標桿企業跟班學習，通過經驗交流會、逐層培訓，轉變員工觀念，進行先進管理模式的復制推廣。制定各崗位績效管理標準，組織績效面談，實行全員績效管理和正激勵。出臺系列配套的激勵措施，設立績效先鋒、挑戰記錄先進團隊、個人等獎勵項目，將資源向優秀團隊、骨干員工傾斜，加大精神激勵，總經理親自授獎表彰。通過企業網站、雜志、布告欄、車間看板等多渠道多形式進行宣傳發動。在先鋒典型的榜樣帶頭作用下，公司全員開始行動起來，員工主動自發參與管理改進，績效管理有效推進。
7）搭建學習培訓平臺，促進團隊員工成長。
完善內部用人招聘機制，先后進行多種職位的公開招聘考試，讓員工公平地擁有自我發現、充分選擇和多向成長的機會。建立培訓管理制度、內訓師制度和師帶徒制度，鼓勵擁有專業學識、技術技能的人員發揮專長，上講臺當講師，下基層帶學徒，發給補貼并列為績效加分項和職務晉升條件。創辦企業月刊，全方位展現企業風貌員工風采，交流工作創新思路和成功案例，向中層管理人員推薦優秀管理書籍，引導管理人員轉變觀念，提高管理技巧。這些措施的出臺和平臺的搭建，活躍企業的管理氣氛，使員工團隊能更自發地學習，更快、更好地鍛煉成長，有利于發現人才、培養人才、儲備人才，為企業可持續發展提供人才支持。
8）主要控股子公司生產經營情況
單位：萬元 幣種：人民幣
9）前五名供應商采購情況和經銷商銷售情況：
本年度前5名供應商采購金額163,693,907.44元，占公司全年采購總金額的20.28%，前5名經銷商銷售金額174,560,337.85元，占公司全部營業收入的19.82%。
2．主要財務數據分析：
（1）預付賬款期末余額1,223.34萬元，較期初增加400.50%，主要是預付貨款與廣告費的增加。
（2）其他應收款期末余額32.77萬元，較期初減少39.82%，主要是備用金的歸還。
（3）在建工程期末余額106.97萬元，較期初減少85.50%，主要是本期在建工程完工轉為固定資產所致。
（4）應交稅費期末余額-34.45萬元，較期初減少104.34%，主要是本期未交繳稅金的減少、待抵扣進項稅的增加。
（5）銷售費用本期發生額12,078.85萬元，較期初增加51.18%，主要是廣告費與職工薪酬等費用的增加。
（6）財務費用本期發生額-177.30萬元，較期初減少35.95%，主要是銀行存款利息收入的減少。
（7）資產減值損失本期發生額-4.64萬元，較期初減少135.91%，主要是本期應收款項的收回，沖減壞賬準備。
（8）投資收益本期發生額674.93萬元，較期初增加1080.27%，主要是投資理財產品收益的增加。
（9）營業外收入本期發生額1066.61萬元，較期初增加97.09%，主要是本期增加一筆確實無法支付的款項。
（10）營業外支出本期發生額9.61萬元，較期初減少84.77%，主要是本期對外捐贈等非常支出的減少。
（11）經營活動產生的現金流量凈額本期數2,028.09萬元，較上期減少83.96%，主要系本期銷售收到的現金較上年同期減少所致。
（12）投資活動產生的現金流量凈額本期數-4,818.77萬元，較上期減少119.14%，主要系本公司擴建項目增加所致。
（13）籌資活動產生的現金流量凈額本期數-2,012.66萬元，較上期增加43.43%，主要系本期分紅減少所致。
3．報告期內的技術創新情況（節能減排情況如環保情況）、公司的研發投入，以及自主創新對公司核心競爭力和行業地位的影響。
1）加快技術改造，實施管理創新，提高裝備能力。
完成污水處理站的技改擴建，進行防竄貨設備改造，進行釀造冰水制備擴容、易拉罐線設備更新改造、空壓機變頻改造和鍋爐空氣預熱器改造等。技術改造項目的順利實施，為防竄貨體系的建立，產品質量的提高，為企業的進一步降本增利提供了有力的硬件支持。
2）關注生產細節，組織課題攻關，降低各項消耗。
明確消耗指標，開展挑戰記錄榜，設立考核獎勵指標，發動基層員工共同挖潛降耗，化解成本上升壓力。各種專題攻關小組成立，對重點消耗指標逐一開展研究攻關，建立標準操作流程，加強設備預防性維修。員工主動篩查各個生產細節，杜絕生產過程的跑、冒、滴、漏，關注各種廢棄物的回收利用，由于措施到位，公司生產線效率穩定提高，單班產量創出歷史最好記錄，各大消耗指標皆穩定控制在目標值內，有效促使公司生產成本的節約。
3）自主技術創新，將知識落實在操作層面上，實現成果轉化。
公司注重研發與吸收消化再創新，科技成果的轉化與管理的創新雙管齊下，按比例提取費用應用于科研開發（包括設備、技術），同時，公司汲取先進企業管理經驗，不斷建章立制，先后出臺了《管理創新項目管理辦法》等多個管理制度，規范操作辦法，為一系列的管理變革和管理實踐奠定制度基礎，截止目前，公司有2611條合理化建議被采納實施，49項管理創新項目被審批立項，并已實施完成34項，公司內部“創新，爭先”的良好競爭氛圍已然形成。
5.2 主營業務分行業、產品情況表
單位:元 幣種:人民幣
5.3對公司未來發展的展望
（1）新年度經營計劃
1）經營目標：2012年，公司力爭啤酒產銷量比2011年提升10%以上，營業收入約為10億元，費用成本約為9億元。
2）品牌目標：高效運作、卓越發展。以“中國名牌”、“中國馳名商標”為依托，集合品牌資源，加大品牌投入，強化品牌管理，穩固惠泉啤酒作為東南沿海區域強勢品牌的市場定位的同時，放射性拓展企業品牌。提供適應、并超越消費者需求的安全、健康、優質的惠泉啤酒和高效、滿意的服務，實現清潔生產發展循環經濟，團結協作營造和諧惠泉。
3）市場目標：新提升、新突破、新進展。深入推行深度分銷體系，實行差異化管理戰略，細分市場，鞏固基地市場，突破潛在市場，提高市場的覆蓋面和占有率。
新的一年來臨，也許擺在我們面前的并不是一條平坦的路，但是我們相信這將是一條充滿機遇、挑戰和希望的路。相信，在董事會的正確領導下，我們一定能夠戰勝前進道路中的各種困難再創輝煌！
（2）為達目標擬采取的策略和行動
1）增強市場開拓力度，開創全新營銷局面。
優化營銷策略，制定量化的營銷目標，深入推行深度分銷體系，進一步掌控渠道和終端，強化市場管理；加強市場業務隊伍、銷售隊伍和經銷商隊伍的團隊建設，根據不同的市場類型，確定其主要策略及相匹配的業務模式、戰術動作，努力打造一支高執行力的營銷團隊；推廣新產品，整合產品線，提高中高檔產品的比例，提升產品盈利能力；整合總部、福鼎和撫州三地的信息系統，全面實施DRP系統和防竄貨系統，有效整合資源搞營銷，開拓創新謀發展。
2）加大研發力度，提高自主創新能力。
根據市場的需求，持續開展新產品的研究和開發，加強研發隊伍的建設，加大技術開發的投入，培養技術管理人才和技術創新人才的培養，加快公司產品的差異化的創新步伐，使公司的自主研發及創新邁向一個新的臺階。
3）優化內控規范體系，提升公司管理水平。
持續完善公司內控規范實施體系，按照全面性、適應性原則，全面細心梳理公司內控流程，重點關注資金活動、工程項目和信息系統，將公司管理中的各項業務流程導入到公司內控規范體系中。進一步實施管理創新項目，開展合理化建議活動，推進公司生產管理標準化、防差錯標準化和安全操作標準化，挖潛降耗，節能降污，厲行節約，降低庫存，倡導修舊利廢，繼續降低生產成本，通過量化管理深入推行生產績效管理和正激勵機制，設定目標挑戰榜，發動全員參與，提高生產自主管理能力，促進公司的經營管理水平和風險防范能力的提升。
4）加強企業文化建設，彰顯企業發展軟實力。
持之以恒地貫徹落實建設學習型公司、培育學習型員工的精神，牢固樹立培訓是實現股東、員工及合作伙伴的社會價值和經濟價值的最大化，提升員工工作表現及綜合素質，塑造企業文化這個管理目標。深入推行目標管理和績效管理，加強溝通協調，進一步提升執行力和組織效率；不斷完善優化用人機制，建立“能者上、平者讓、庸者下”的晉升平臺；建立內訓師隊伍，深入開展師帶徒工作，強化培訓管理，提高培訓力度，建立人才成長平臺，營造積極進取氛圍，促員工與企業共同成長。
（3）公司是否編制并披露新年度的盈利預測：否
（4）資金需求、使用計劃及來源情況
為完成2011年的經營計劃和工作目標，預計公司2011年的資金需求約為10億人民幣。資金來源主要有：（1）自有資金（包括銀行存款和2011年銷售收入）；（2）向國內商業銀行貸款（計劃向銀行申請2億元人民幣的授信額度）。
5.4對公司未來的發展戰略和經營目標的實現產生不利影響的所有風險以及已（擬）采取的對策和措施。
隨著啤酒產能的不斷趨于飽和，市場競爭白熱化，惡性競爭加劇，啤酒行業從技術、產能、質量競爭升級到資本實力的競爭，公司也經歷了一個夯實基礎、苦練內功的階段。同時，由于通脹壓力增大、啤酒消費增長速度放緩、行業低價競銷等都對公司的持續贏利能力產生不利的影響。
在新的年度里，面對極其嚴峻的市場競爭格局，為確保市場的份額鞏固、品牌的地位回升和提升產品的獲利能力，公司將積極轉變經營慣性思維，穩步推進管理機制變革，竭力增強企業經營體質。在外部市場上，以持續構建深度分銷模式為抓手，進一步強化終端管控、產品聚焦和品牌重塑；在內部管理上，公司加大技改投入，鼓勵管理創新，自主技術創新，優化內控規范體系，引導員工主動自發參與管理改進，促進公司經營水平和風險防范能力的提升。
§6 財務報告
6.1 本報告期無會計政策、會計估計的變更
6.2 本報告期無前期會計差錯更正
6.3 董事會、監事會對會計師事務所“非標準審計報告”的說明
監事會對會計師事務所非標意見的獨立意見
報告期內，公司聘請的京都天華會計師事務所有限公司為公司2011年度出具了標準無保留意見的審計報告，審計報告真實、客觀、準確地反映了公司2011年的財務狀況。
股票簡稱
惠泉啤酒
股票代碼
600573
上市交易所
上海證券交易所
董事會秘書
證券事務代表
姓名
何澤平
程曉梅
聯系地址
福建省惠安縣螺城鎮建設大街157號
福建省惠安縣螺城鎮建設大街157號
電話
0595-87396105
0595-87396105
傳真
0595-87384369
0595-87384369
電子信箱
2011年
2010年
本年比上年增減（%）
2009年
營業總收入
880,383,577.94
908,717,705.73
-3.12
1,095,421,065.56
營業利潤
35,771,772.89
65,917,025.07
-45.73
96,139,725.78
利潤總額
46,341,808.05
70,698,136.19
-34.45
99,313,115.27
歸屬于上市公司股東的凈利潤
33,434,772.23
52,887,946.03
-36.78
76,848,083.45
歸屬于上市公司股東的扣除非經常性損益的凈利潤
20,396,016.34
47,602,954.19
-57.15
73,102,953.98
經營活動產生的現金流量凈額
20,280,920.81
126,425,377.23
-83.96
218,267,622.45
2011年末
2010年末
本年末比上年末增減（%）
2009年末
資產總額
1,247,994,811.48
1,269,907,272.86
-1.73
1,252,773,101.05
負債總額
103,195,586.40
137,608,796.88
-25.01
134,646,845.19
歸屬于上市公司股東的所有者權益
1,130,004,294.56
1,116,569,522.33
1.20
1,101,181,576.30
總股本
250,000,000.00
250,000,000.00
-
250,000,000.00
2011年
2010年
本年比上年增減（%）
2009年
基本每股收益（元／股）
0.13
0.21
-38.10
0.31
稀釋每股收益（元／股）
0.13
0.21
-38.10
0.31
用最新股本計算的每股收益（元/股）
0.13
0.21
-38.10
0.31
扣除非經常性損益后的基本每股收益（元／股）
0.08
0.19
-57.89
0.29
加權平均凈資產收益率（%）
2.98
4.78
減少1.80個百分點
7.16
扣除非經常性損益后的加權平均凈資產收益率（%）
1.82
4.31
減少2.49個百分點
6.81
每股經營活動產生的現金流量凈額（元／股）
0.08
0.51
-84.31
0.87
2011年末
2010年末
本年末比上年末增減（%）
2009年末
歸屬于上市公司股東的每股凈資產（元／股）
4.52
4.47
1.12
4.4
資產負債率（%）
8.27
10.84
減少2.57個百分點
10.75
非經常性損益項目
2011年金額
附注（如適用）
2010年金額
2009年金額
非流動資產處置損益
223,712.46
-5,828.06
19,256.97
計入當期損益的政府補助，但與公司正常經營業務密切相關，符合國家政策規定、按照一定標準定額或定量持續享受的政府補助除外
3,673,141.98
5,364,584.2
3,595,687.91
委托他人投資或管理資產的損益
6,749,261.64
571,841.16
653,164.47
除上述各項之外的其他營業外收入和支出
6,673,180.72
注1
-577,645.02
-415,862.41
少數股東權益影響額
-130,379.42
-17,743.67
-7,181.06
所得稅影響額
-4,150,161.49
-50,216.77
-99,936.41
合計
13,038,755.89
5,284,991.84
3,745,129.47
2011年末股東總數
29,151戶
本年度報告公布日前一個月末股東總數
28,517戶
前10名股東持股情況
股東名稱
股東性質
持股比例(%)
持股總數
持有有限售條件股份數量
質押或凍結的股份數量
北京燕京啤酒股份有限公司
國有法人
50.03
125,067,778
96,667,807
無
中國武夷實業股份有限公司
國有法人
6.58
16,437,827
-
質押
13,000,000
滕偉麗
境內自然人
0.86
2,153,800
-
未知
中國工商銀行—匯添富均衡增長股票型證券投資基金
境內非國有法人
0.42
1,043,971
-
未知
陳瑞崗
境內自然人
0.38
954,346
-
未知
付化義
境內自然人
0.35
884,877
-
未知
北京昭德投資有限公司
境內非國有法人
0.33
829,621
-
未知
蔣忠明
境內自然人
0.29
728,543
-
未知
申銀萬國證券股份有限公司客戶信用交易擔保證券賬戶
境內非國有法人
0.29
716,456
-
未知
林天明
境內自然人
0.26
648,700
-
未知
前10名無限售條件股東持股情況
股東名稱
持有無限售條件股份數量
股份種類
北京燕京啤酒股份有限公司
28,399,971
人民幣普通股
中國武夷實業股份有限公司
16,437,827
人民幣普通股
滕偉麗
2,153,800
人民幣普通股
中國工商銀行—匯添富均衡增長股票型證券投資基金
1,043,971
人民幣普通股
陳瑞崗
954,346
人民幣普通股
付化義
884,877
人民幣普通股
北京昭德投資有限公司
829,621
人民幣普通股
蔣忠明
728,543
人民幣普通股
申銀萬國證券股份有限公司客戶信用交易擔保證券賬戶
716,456
人民幣普通股
林天明
648,700
人民幣普通股
上述股東關聯關系或一致行動的說明
北京燕京啤酒股份有限公司、中國武夷實業股份有限公司之間不存在關聯關系或一致行動人情況；未知其他股東之間是否存在關聯關系或一致行動人情況。
子公司
2011年銷量(萬千升)
主營業務范圍
本公司持股比例（%）
截止2011年末總資產
截止2011年末凈資產
2011年業務收入
2011年業務成本
2011年凈利潤
燕京惠泉啤酒（撫州）有限公司
9.08
生產銷售啤酒
99.85
21649.39
18957.67
17353.62
11741.82
1564.34
福建燕京惠泉啤酒福鼎有限公司
3.48
生產銷售啤酒
81.00
8700.88
7640.47
9209.94
7280.51
-295.25
主營業務分行業情況
分行業
營業收入
營業成本
營業利潤率(%)
營業收入比上年增減(%)
營業成本比上年增減(%)
營業利潤率比上年增減（%）
啤酒
854,921,042.31
568,064,301.38
33.55
-3.90
-3.17
減少0.50個百分點
其他
12,649,900.68
5,378,543.07
57.48
2.51
-14.36
增加8.37個百分點
主營業務分產品情況
分產品
營業收入
營業成本
營業利潤率(%)
營業收入比上年增減(%)
營業成本比上年增減(%)
營業利潤率比上年增減（%）
啤酒
854,921,042.31
568,064,301.38
33.55
-3.90
-3.17
減少0.50個百分點
其他
12,649,900.68
5,378,543.07
57.48
2.51
-14.36
增加8.37個百分點來源上海證券報)